زاد عرض النقود M4 في المملكة المتحدة إلى 4.7% على أساس سنوي في ديسمبر، مرتفعًا من 4.3% سابقًا. يشير ذلك إلى ارتفاع في إجمالي كمية النقود المتداولة داخل الاقتصاد.
شهد الذهب تصحيحات عنيفة مع ممارسة جني الأرباح وضغوط من الدولار الأمريكي الأقوى. في الوقت نفسه، انخفض زوج العملات USD/JPY إلى ما دون 154.00 بعد الأخبار المتعلقة باختيار ترامب لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
تأثير البيانات الاقتصادية لمنطقة اليورو
تقدم زوج العملات EUR/USD إلى 1.1950 بعد البيانات الاقتصادية الأفضل من المتوقع من ألمانيا ومنطقة اليورو. اقترب زوج GBP/USD من 1.3800 مع ضعف الدولار الأمريكي وموعد صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكية.
تم تسعير الذهب فوق $5,100 بعد ترشيح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي. شهدت Stellar انخفاضًا إلى أدنى مستوى لها في ثلاثة أشهر، حيث تم تداولها دون $0.20 بسبب الحالة النفسية للمخاطر التي تؤثر على السوق.
انخفضت قيمة سوق مايكروسوفت بمقدار 400 مليار دولار، وهو ثاني أكبر عمليات البيع على الإطلاق. واجه كل من بيتكوين، إيثريوم، وريبل خسائر أسبوعية بلغت تقريبًا 6%، 3%، و5% على التوالي، حيث اقتربت بيتكوين من أدنى مستوياتها في نوفمبر.
تغيير تأكيد كيفن وورش كالرئيس القادم للاحتياطي الفيدرالي كامل نظرتنا للسوق. ضعف الدولار الأمريكي على الفور نظرًا لأن وورش يُنظر إليه عادة على أنه أكثر ميلًا للتسهيل النقدي، مما يعني أننا يمكن أن نتوقع تباطؤ في وتيرة زيادات الفائدة أو حتى احتمالية التخفيضات. هذه الضعف في الدولار هو المحرك الأساسي الذي يجب أن نتداول ضده في الأسابيع القادمة.
فرص التداول والاستراتيجيات
يجب أن ننظر إلى بناء مراكز طويلة في EUR/USD، حيث يستهدف الزوج الآن مستوى 1.1950. هذا التحرك مدعوم بالأساسيات، حيث أظهرت البيانات مؤخرًا أن اقتصاد منطقة اليورو قد توسع بنسبة 0.5% في الربع الرابع من العام الماضي، متجاوزًا التوقعات ومشيرًا إلى أن البنك المركزي الأوروبي لديه مجال للحفاظ على سياسة مستقرة. يمكننا استخدام خيارات الشراء للعب على حركة نحو حاجز 1.2000 النفسي.
في المملكة المتحدة، ارتفع عرض النقود M4 بنسبة 4.7% في ديسمبر 2025، وهي نسبة لم نشهدها منذ فترة التعافي بعد الجائحة في عام 2022. يشير هذا إلى ضغوط تضخمية كبيرة فعلاً، والتي تجعل تداولات GBP/USD الطويلة جذابة نحو مستوى 1.3800. ومع ذلك، يجب أن نراقب أي علامات تشير إلى أن هذا التضخم قد يبدأ في الإضرار بآفاق النمو في المملكة المتحدة.
صعود الذهب فوق $5,100 هو نتيجة مباشرة لأخبار الاحتياطي الفيدرالي ويجب أن يستمر. الاحتياطي الفيدرالي الأكثر ميلًا للتسهيل النقدي يقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة أصول غير عائدية مثل الذهب، ويجعل الدولار الأضعف الذهب أرخص للمشترين الأجانب. نرى ذلك كاتجاه مستدام، وشراء العقود الآجلة للذهب أو خيارات الشراء في صناديق تداول الذهب هو إستراتيجية واضحة.
يجب أن نكون حذرين في قطاع التكنولوجيا، حيث يظهر خسارة مايكروسوفت التاريخية البالغة 400 مليار دولار في يوم واحد ضعفًا شديدًا في الأسماء الكبيرة. للمقارنة، تلك الخسارة أكبر من إجمالي الناتج المحلي لعام 2024 لدول مثل البرتغال أو نيوزيلندا. يقترح ذلك احتمال تحويل الاستثمار من التقنية الكبرى، ويجب النظر في التحوط بخيارات الشراء على مؤشر ناسداك 100.
سوق العملات الرقمية غير مرتبط تمامًا بهذه القصة الاقتصادية الكلية ويبقى في اتجاه هبوطي عميق. بيتكوين تقترب من أدنى مستوياتها في نوفمبر 2025 بالقرب من $80,000، ومعدلات التمويل في سوق المشتقات سلبية، مما يشير إلى أن المتداولين هم بشكل عام متشائمون. يجب أن نتجنب محاولة الإمساك بسكين ساقطة وبدلاً من ذلك نتابع الزخم الهبوطي بمراكز قصيرة.
قم بإنشاء حساب VT Markets المباشر الخاص بك و ابدأ التداول الآن.
