وصل زوج العملات AUD/USD إلى 0.6960، مرتفعًا بنسبة 0.60% يوم الثلاثاء، وهو أعلى مستوى له منذ فبراير 2023. يعتمد الدعم للزوج على أساسيات اقتصادية أسترالية قوية وضعف الدولار الأمريكي.
ارتفع عائد السندات الأسترالية لمدة 3 سنوات إلى 4.27%، وهو الأعلى منذ نوفمبر 2023. تشير المؤشرات الاقتصادية مثل معدلات التوظيف وبيانات PMI إلى أن بنك الاحتياطي الأسترالي قد يتبنى موقفًا متشددًا رغم اتجاهات الانخفاض في التضخم.
البيانات الأسترالية القادمة عن التضخم
من المتوقع أن تعطي البيانات الأسترالية القادمة عن التضخم رؤى حول السياسة النقدية المستقبلية. حتى مع تراجع التضخم، فإنه لا يزال أعلى من الهدف المركزي الذي يتراوح بين 2%-3%، مما قد يؤخر تخفيف السياسة النقدية.
يواجه الدولار الأمريكي تحديات من عدم اليقين السياسي والمؤسسي مما يؤثر على الثقة. تساهم المخاوف بشأن احتمالية توقف حكومي أمريكي والنقاشات في الاحتياطي الفيدرالي في زيادة الضغط.
تشير مؤشرات سوق العمل الأمريكي إلى تباطؤ في التوظيف، مما قد يدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى اتخاذ لهجة أكثر تساهلاً لاحقًا. يشجع هذا السيناريو على الانتقال من الدولار الأمريكي إلى عملات أخرى مثل الدولار الأسترالي، الذي يستفيد من العوائد المرتفعة.
مع الحفاظ على العوائد الأسترالية مرتفعة واستمرار الضغط على الدولار الأمريكي، من المتوقع أن يتداول AUD/USD بالقرب من القمم. يُظهر خريطة الحرارة تغييرات في العملات الأخرى، حيث يظهر الدولار الأسترالي قوة أمام الدولار الأمريكي.
احتمالات واستراتيجيات AUD/USD
مع دفع زوج العملات AUD/USD فوق 0.6950 ليصل إلى أعلى نقطة له منذ أوائل 2023، يبدو أن الاتجاه الصعودي يمتلك قوة قوية. نعتقد أن المسار الأقل مقاومة هو نحو الأعلى، لذلك يجب أن تكون استراتيجيات المشتقات موجهة نحو مزيد من قوة الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي. يتم دفع ذلك من خلال التباين الواضح في السياسة النقدية، مع استمرار قوة الأسس الأسترالية بينما تضعف التوقعات الأمريكية.
الجانب الأسترالي مدعوم بالعوائد، ونعتقد أن هذا سيستمر. بعد أن جاءت بيانات التضخم للربع الأخير في 2025 عند نسبة 3.9% الملتصقة، وهي أعلى بكثير من النطاق المستهدف، ليس لدى بنك الاحتياطي الأسترالي سبب كبير للنظر في تخفيض معدل الفائدة النقدية البالغ 4.35%. لذا، يبدو أن شراء خيارات الشراء على AUD/USD طريقة معقولة للحصول على تجربة لمزيد من الصعود المحتمل في الأسابيع القادمة.
من ناحية أخرى، عدم اليقين يثقل على الدولار الأمريكي، مما يجعله عملة جذابة للبيع على المكشوف. التهديد الوشيك بوقف حكومي جزئي، الذي رأيناه يتجنب بصعوبة في أواخر 2025، يضيف طبقة من المخاطرة السياسية التي لا يفضلها المستثمرون. وهذا، مقترنًا بسوق العمل الأمريكي المتباطئ حيث التوقعات للتقرير القادم متواضعة عند 160,000، يعزز توقعات خفض معدل الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا العام.
ستكون البيانات الأسترالية القادمة عن التضخم هي المحفز القادم الرئيسي ومن المحتمل أن تزيد من التقلبات. القراءة القوية ستدفع بلا شك الزوج لمزيد من الارتفاع، مما يجعل المراكز الطويلة الحالية أكثر ربحية. ننصح المتداولين بمراقبة التقلبات الضمنية لعقود الخيارات، حيث من المرجح أن تزيد قبل إصدار تلك البيانات الرئيسية.
أنشئ حسابك على VT Markets الآن و<ا href="https://myaccount.vtmarkets.com/login">ابدأ التداول الآن.
