تجاوزت مؤشرات أسعار المنازل S&P/Case-Shiller في الولايات المتحدة التوقعات في نوفمبر، مسجلة نمواً بنسبة 1.4% على أساس سنوي، متجاوزة التنبؤات التي بلغت 1.2%. هذا يشير إلى استمرار الطلب في سوق الإسكان.
في الوقت نفسه، وصل الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له في عام 2022 مع تزايد الترقب قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي. يجد الدولار الأسترالي دعماً من احتمالات رفع أسعار الفائدة، مما يعكس التحركات في أزواج العملات الرئيسية.
ارتفاع الذهب
امتد ارتفاع الذهب لمدة سبعة أيام، محافظاً على قيمته حول 5100 دولار لكل أونصة تروي. يتم دعم هذا التحرك من قبل ضعف الدولار الأمريكي وعدم الوضوح في السياسات التجارية والمخاطر الجيوسياسية.
شهد البيتكوين انخفاضاً في الضغط الشرائي، مستقرًا بالقرب من 88000 دولار. يأتي هذا بعد تحقيق ارتفاع عالي خلال اليوم مع تقلبات ربما تأثرت بمعدلات الهاش المنخفضة بسبب عاصفة شتوية.
وسط هذه التطورات، لا يزال الريبل (XRP) تحت الضغط، متداولا حوالي 1.88 دولار. المخاوف المستمرة بشأن المشهد التقني تؤثر في أدائه على الرغم من الطلب المستمر على صناديق الاستثمار المتداولة. السياق المالي العالمي يتشكل من التحولات في العملات والسلع العالمية الكبرى.
نرى أن “بيع أمريكا” يتعمق، مما يقترح الاستمرار في الوضع لضعف الدولار الأمريكي. المشتقات مثل خيارات البيع على صناديق متداولة مرتبطة بالدولار أو بيع العقود الآجلة للدولار يمكن أن تكون طريقة مباشرة للعب هذا الموضوع. يبدو أن هذا الشعور راسخ قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع.
مقاومة سوق الإسكان
البيانات الأقوى من المتوقع لأسعار المنازل الصادرة عن Case-Shiller في نوفمبر 2025 تقدم تعقيدًا في الرواية المباشرة لضعف الدولار. لقد رأينا أسعار المنازل لا تزال مفاجئة في قوتها طوال العام الماضي، مع ارتفاع الأسعار الوطنية بنسبة 4.8% على أساس سنوي في أحدث البيانات الحقيقية من أواخر عام 2025. هذه القوة المستمرة يمكن أن تعقد سياسة الاحتياطي الفيدرالي، مما يجعل الرهان على التقلبات المتزايدة من خلال الخيارات خطوة حكيمة.
مع استهداف اليورو 1.2000، نعتقد أن خيارات الشراء على EUR/USD تقدم ملفاً مثيراً للمخاطر والمكافآت، مستفيدة من انزلاق الدولار. وبالمثل، يظهر GBP/USD زخمًا نحو 1.3800، مما يجعل المواقف الطويلة عبر العقود الآجلة أو الخيارات جاذبة. يتماشى هذا مع النظرة العامة للسوق من أواخر عام 2025 بأن البنك المركزي الأوروبي قد يكون أقل عدوانية في تخفيضات الفائدة مقارنةً بالاحتياطي الفيدرالي.
الارتفاع المستمر في الذهب هو رد واضح على كل من ضعف الدولار ومخاوف السياسة التجارية المستمرة. نرى أوجه تشابه مع الفترة 2019-2020 عندما دفعت دافعات الاقتصاد الكلي المماثلة المعادن الثمينة للارتفاع بشكل كبير. يجب أن يفكر المتداولون في استخدام خيارات الشراء على العقود الآجلة للذهب أو صناديق الاستثمار المتداولة ذات الصلة للحصول على تعرض للزيادة بينما يديرون المخاطر.
نلاحظ أيضًا تباعدًا كبيرًا في أسواق الأسهم، حيث يتفوق الأداء التكنولوجي بينما يتخلف القطاعان الصناعي والرعاية الصحية. يعكس هذا الاتجاه الذي شهدناه يتطور طوال الكثير من عام 2023، حيث قادت مجموعة ضيقة من أسهم التكنولوجيا الكبيرة في تحقيق مكاسب المؤشر. يمكن لتداول الزوج، مع الشراء على عقود ناسداك 100 الآجلة والبيع على عقود داو جونز الآجلة، أن يلعب بفعالية هذه الفجوة المتزايدة في الأداء.
أنشئ حساب VT Markets الخاص بك و<ا href="https://myaccount.vtmarkets.com/login">ابدأ التداول الآن.
