في أوائل يناير، انخفض المتوسط لأربعة أسابيع لتغير الوظائف في الولايات المتحدة الصادر عن ADP إلى 7.75 ألف مقارنة برقم الشهر السابق الذي كان 8 آلاف. يشير هذا الانخفاض إلى تحول في أنماط التوظيف في بداية العام الجديد.
انخفض مؤشر ثقة المستهلك في الولايات المتحدة إلى 84.5 في يناير. بالتزامن مع ذلك، هناك مناقشات جارية حول تأثير الظروف السوقية الأوسع على مختلف أزواج العملات، مثل USD/JPY و EUR/USD.
تشير البيانات الإضافية إلى تراجع إنتاج الصناعة في سنغافورة في ديسمبر. من ناحية أخرى، أظهرت عدة عملات، بما في ذلك الجنيه الإسترليني، تقلبات في قيمتها استجابة لهذه المؤشرات الاقتصادية.
تحديث المعادن الثمينة والعملات المشفرة
يحافظ سوق الذهب على مساره الإيجابي، حيث يتداول حول مستوى $5,100. وبالمثل، يظل البيتكوين قريبًا من $88,000، بالرغم من أن زخمها قد انخفض قليلاً بعد المكاسب الأخيرة.
تتعثر قيمة XRP عند مقاومة $2.00 في ظل ضعف فني. في نفس الوقت، تشتد التوترات التجارية على خلفية تعليقات دونالد ترامب، مما أدخل حالة من عدم اليقين.
للمهتمين بخدمات الوساطة، تتوفر العديد من الخيارات لتداول العملات والعقود مقابل الفروقات وغيرها. كما تتوفر رؤى حول مزايا الوسطاء المختلفين والميزات التي يقدمونها للمتداولين المحتملين.
المناخ الاقتصادي الحالي واستراتيجية الاستثمار
يبقى الضعف المستمر في الدولار الأمريكي الموضوع المهيمن بالنسبة لنا. يغذي هذا الاتجاه حالة عدم اليقين المستمرة حول السياسة التجارية وعلامات جديدة على تباطؤ الاقتصاد الأمريكي. يجب أن نضع أنفسنا في هذا البيئة لتستمر في الأسابيع المقبلة.
نرى بيانات سوق العمل كإشارة تحذير كبيرة. المتوسط الأخير لأربعة أسابيع لتغير الوظائف الصادر عن ADP، والبالغ 7,750 فقط، أقل بكثير من الأرقام القوية التي تجاوزت 150,000 والتي رأيناها بانتظام طوال جزء كبير من 2025. يشير هذا التباطؤ الحاد إلى احتمال توقف في سوق العمل، مما من المرجح أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي في موقف حذر.
يتم تعزيز هذا الرأي من خلال الانخفاض الأخير في مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن CB للولايات المتحدة إلى 84.5. هذا مستوى من التشاؤم لم نره منذ القلق الاقتصادي الذي شهدناه في أوائل العشرينات من القرن الحالي، ويشير إلى ضعف محتمل في إنفاق المستهلكين في المستقبل. هذا الانخفاض في الثقة يؤثر مباشرة على ركائز القوة الاقتصادية الأمريكية.
مع هذا الخلفية، ينبغي أن نعتبر شراء خيارات شراء على EUR/USD وGBP/USD للاستفادة من مزيد من الضعف في الدولار. يبدو أن الزخم قوي بما يكفي لدفع اليورو نحو علامة 1.2000 والإسترليني نحو 1.3800. توفر هذه الخيارات تعرضًا لجهة الصعود مع تحديد دقيق لمخاطرتنا القصوى.
يجعل الجمع بين ضعف الدولار وعدم اليقين الجيوسياسي الحجر الأساس لصالح الذهب. مع تداول المعدن بثبات فوق $5,100 للأونصة، يمكننا استخدام العقود الآجلة للذهب أو خيارات الشراء لركوب هذا الاتجاه الصاعد. يقلل ضعف الاقتصاد الحالي من تكلفة الفرصة البديلة لامتلاك أصول لا تحقق عوائد مثل الذهب.
التقلب هو منطقة أخرى يجدر مراقبتها عن كثب. يمكن للبيانات الاقتصادية الضعيفة أن تؤدي إلى تقلبات أوسع في سوق الأسهم، مما يشير إلى أن مؤشر التقلب الصادر عن CBOE (VIX) قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته. يمكننا النظر في شراء خيارات الشراء على مؤشر VIX كتحوط بأسعار معقولة ضد قفزة محتملة في اضطراب السوق.
