تشير نظرية موجات إليوت إلى أن اتجاهات السوق تتبع خمس موجات دافعة وثلاث موجات تصحيحية. يتم تحسين هذا النهج بدمج مفاهيم التداول عالي التردد لتحديد مناطق الدخول الأفضل للتداول. من خلال تحليل دورات السوق عبر مختلف الأدوات، يمكن عزل “مجموعة متوسطة” تتماشى مع الدورة السائدة، مما يساعد التداولات مثل تلك المتعلقة بشركة دلتا إيرلاينز (DAL).
وصف تسلسل نماذج الموجات مراحل السوق. خلال المراحل الاتجاهية، يكتمل التسلسل في 5 أو 9 أو 13 حركة، في حين تنتهي المراحل التصحيحية في 3 أو 7 أو 11 حركة. التسلسلات غير المكتملة تشير إلى احتمالية المزيد من الحركة السعرية في نفس الاتجاه. هذا المفهوم مهم عند تقييم دلتا إيرلاينز، التي تظهر إمكانيات لفرص شراء في المراحل التصحيحية المحددة بواسطة هذه الأنماط.
وصل سعر دلتا منذ أبريل 2025 إلى ارتفاعات جديدة في ثلاث موجات، مما يشير إلى استمرار لخمسة موجات. يستخدم نظام إدارة المخاطر لدينا محاور لتحديد الفخاخ المحتملة في السوق. تعرض دلتا إيرلاينز تسلسل تصحيحي غير مكتمل يتألف من سبع حركات. بناءً على ذلك، يبرز منطقة شراء ذات احتمالية عالية بين 65.37 دولار و61.37 دولار، مما يوفر فرصة مواتية لاستئناف الاتجاه.
بناءً على تحليلنا من العام الماضي، حددنا منطقة شراء ذات احتمالية عالية لشركة دلتا إيرلاينز بين 65.37 دولار و61.37 دولار. كان هذا استنادًا إلى هيكل تصحيحي غير مكتمل يتألف من سبع حركات بعد ارتفاعات 2025. وكان التوقع هو أن يستأنف الاتجاه الرئيسي الصاعد من هذا المنطقة.
عند مراجعة البيانات، قدم السوق بالفعل فرصة دخول داخل هذا المنطقة خلال الربع الثالث من 2025 قبل أن يبدأ الساق التالية في الارتفاع. أكدت الزيادة اللاحقة صحة هيكل الموجة، مؤكدة أن الحركة من قاع أبريل 2025 كانت بالفعل جزءًا من اتجاه دافع أكبر. تم دعم هذا الاتجاه بأسس قوية، حيث تظهر تقارير IATA الأخيرة من أواخر 2025 أن حركة الركاب عالمياً قد تجاوزت الآن مستوى 5% فوق المستويات التي كانت قبل الوباء.
مع تداول دلتا الآن بالقرب من 82 دولار، فقد فاتت الفرصة الفورية للشراء عند الانخفاض، ويجب على المتداولين تعديل استراتيجياتهم. نظرًا لتقرير أرباح الربع الرابع القوي لعام 2025، حيث تجاوزت دلتا توقعات الإيرادات بنسبة 4% ورفعت توقعات 2026، ربما انخفض التقلب الضمني في الخيارات. وهذا يجعل استراتيجيات الحماية، مثل شراء خيارات البيع لحماية مراكز الأسهم الطويلة، أكثر تكلفة.
بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى بدء مراكز جديدة، قد يكون بيع خيارات البيع المغطاة نقدًا تحت سعر السوق الحالي، ربما بالقرب من مستوى 75 دولار، نهجًا حكيمًا. هذا يسمح للمتداول بجمع علاوة إذا بقيت الأسهم قوية أو الحصول على الأسهم بأساس تكلفة أكثر ملاءمة عند تراجع طفيف. يتماشى هذا مع الرؤية بأن التسلسل الأكبر لخمس موجات إلى الأعلى لا يزال غير مكتمل.
البيئة الاقتصادية الأوسع لا تزال داعمة، مع استقرار أسعار نفط خام برنت في نطاق يمكن إدارته حول 85 دولارًا للبرميل طوال فصل الشتاء. نحن الآن ننتظر التراجع التصحيحي التالي لقياس منطقة شراء محتملة أخرى. يجب على المتداولين مراقبة عدادات التأرجحات عن كثب، حيث أن أي حركة من ثلاث موجات للأسفل قد تشير إلى نقطة دخول تالية لاستمرار الاتجاه الرئيسي.
