ارتفع العائد على السندات الأمريكية لأجل عامين إلى 3.58% من 3.499%. يعكس هذا التغيير تعديلات في ظروف السوق والتوقعات الاقتصادية.
تقترب أسعار الذهب من 5,050 دولار بسبب المخاطر الجيوسياسية وعدم اليقين حول قرارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي. تأتي المكاسب وسط مخاوف بشأن الاستقرار المالي.
تحركات سوق العملات
اختبر زوج العملات الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي مستوى 1.37، بتأثير التوتر على العملة الخضراء. في الوقت نفسه، تراجع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني تحت 154.50، وسط تكهنات بتدخل في السوق.
في قطاع العملات الرقمية، وسعت شركة Bitmine Immersion Technologies حيازاتها من الإيثريوم. شراءهم الأخير لـ 40,302 إيثريوم يضع خزائنهم عند 4.24 مليون إيثريوم، بقيمة تقارب 12.29 مليار دولار.
تقود عملة تيثير الذهبية (XAU₮) سوق الذهب المرمَز، حيث تحقق حوالي 60% من السوق في عام 2025. يتزامن هذا الطلب مع ارتفاع أسعار الذهب، مما يعكس زيادة الاهتمام بالأصول المرمَزة.
يُنصح المشاركون في السوق بإجراء بحث دقيق قبل أي استثمار. المعلومات المقدمة هي للإشارة فقط ولا تعتبر توصية لأي نشاط مالي. السوق يظل غير مستقر، مما يقدم مخاطر ومكافآت تتطلب اعتبارًا دقيقًا.
إشارات سوق السندات
يشير المزاد الأخير لسندات الخزانة لأجل سنتين، الذي استقر عند عائد أعلى بنسبة 3.58%، إلى أن سوق السندات يستعد لسياسة نقدية أكثر تشددًا. مع قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي المتوقع هذا الأربعاء، نرى أن العقود الآجلة لأموال الاحتياطي الفيدرالي تسعر حاليًا باحتمالية تزيد عن 70% لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. يوحي هذا بأن المتداولين يجب أن يكونوا حذرين من المراكز الحساسة لأسعار الفائدة قصيرة الأجل.
دفعت المخاوف السوقية مؤشر VIX، وهو مقياس رئيسي للتقلب المتوقع، ليقترب من 28، قفزة كبيرة من النسبة المنخفضة في العشرينيات التي شُهدت الشهر الماضي. وهذا يجعل شراء الخيارات أكثر تكلفة، ولكن في الوقت ذاته يقدم فرصًا لأولئك الذين يتطلعون لتداول تقلبات الأسعار المتوقعة حول الإصدارات المقبلة من البيانات الاقتصادية. يمكن أن تكون الاستراتيجيات التي تستفيد من التقلبات العالية، بغض النظر عن الاتجاه، مفيدة.
يجب أن يكون الضعف المستمر في الدولار الأمريكي، الذي دفع اليورو/الدولار الأمريكي نحو 1.1870 والجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي إلى 1.37، في صميم التركيز. في سوق الخيارات، لاحظنا أن الانحرافات في شهر واحد في الدولار الأمريكي/اليورو تظهر علاوة قوية للخيارات الشراء على البيع، وهو شعور لم نشهده منذ الربع الرابع من عام 2025. هذا يشير إلى الاعتقاد المستمر بأن الدولار يمكن أن يواصل الانخفاض أمام اليورو.
حركة الذهب القوية نحو 5,050 دولار هي استجابة مباشرة للمخاوف الجيوسياسية والبحث عن ملاذ ضد التراجع في الدولار. وهذا ليس مختلفًا عن الحركة السعرية التي شهدناها في عام 2022، عندما قادت مخاوف التضخم إلى هروب مشابه نحو الأمان في هذا المعدن الثمين. زاد الاهتمام المفتوح في خيارات شراء الذهب بنسبة 12% خلال الأسبوع الماضي، مما يظهر أن المتداولين يراهنون بشكل نشط على مزيد من الارتفاع.
في حين تقدم مؤشر داو جونز بسبب الأرباح القوية، يروي سوق المشتقات قصة من الحذر. نشهد زيادة ملحوظة في الطلب على خيارات البيع على المؤشرات الرئيسية، حيث ارتفع نسبة خيارات البيع إلى الشراء في S&P 500 إلى 1.15، وهو أعلى مستوى لها هذا العام. وهذا يوحي بأنه بينما يحتفظ المستثمرون بالأسهم، فإنهم يشترون بشكل نشط الحماية ضد الانخفاض المحتمل.
