في نوفمبر، شهدت الولايات المتحدة زيادة في طلبات السلع المعمرة باستثناء النقل، متجاوزة التوقعات بارتفاع بنسبة 0.5٪ مقارنة بالتوقعات السابقة التي بلغت 0.3٪. تشير هذه البيانات إلى أداء أقوى في القطاعات باستثناء صناعات النقل.
تشمل التحديثات المتعلقة بالسوق وصول NZD/USD إلى أعلى مستوى في أربعة أشهر بالقرب من 0.6000 وتواجه الدولار الكندي تحديات بسبب التوترات التجارية. بالإضافة إلى ذلك، تُقال أن أسعار الذهب تختبر مستويات 5,100 دولار لكل أونصة تروي بسبب التوترات وعوائد الخزانة الأمريكية الأكثر ليونة.
هيمنة تيثر جولد
تتناول الأخبار المالية الأخيرة هيمنة تيثر جولد، التي تسيطر على 60٪ من سوق الذهب المرمز، بقيمة تتجاوز 2.2 مليار دولار. في نفس الوقت، تستمر اتجاهات التمرير في سوق العملات الرقمية في التطور مع الأطر التشريعية المهمة مثل قانون GENIUS لتنظيم العملات المستقرة.
تغطي الرؤى التحريرية التحركات في العملات الرئيسية مثل تراجع زوج العملات EUR/USD إلى 1.1870 بعد صعوده. تشمل النقاط البارزة من تحليل الوسطاء أفضل وسطاء الفوركس لعام 2026 وتوصيات للمتداولين الحريصين على التكلفة، مما يوفر إرشادات للتعامل مع تداول العملات واستكشاف خدمات وسيط مختلفة.
الضعف المستمر في الدولار الأمريكي يظل الموضوع الرئيسي الذي نراقبه حاليًا. مع تجاوز الذهب لمستوى 5,100 دولار للأونصة، فإن التحول إلى الأمان نتيجة المخاطر الجيوسياسية واضح. نعتقد أن هذا الاتجاه من غير المحتمل أن يتغير دون تحول كبير في سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
نواصل مشاهدة الفرص في بيع مؤشر الدولار (DXY) عبر العقود الآجلة، حيث انخفض بنسبة تزيد عن 7٪ منذ أكتوبر الماضي. استخدام خيارات البيع على صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بالدولار يوفر وسيلة ذات خطر محدد للالتحضير لمزيد من الانخفاضات. ابحث عن قوة مستمرة في أزواج مثل EUR/USD، الذي يثبت فوق علامة 1.1850.
اجتماع الاحتياطي الفيدرالي
الأنظار كلها الآن متجهة إلى اجتماع سياسة الاحتياطي الفيدرالي هذا الأربعاء. حاليًا تُقدر سوق العقود الآجلة للأموال الفدرالية بنسبة 60٪ احتمال خفض سعر الفائدة بحلول نهاية الربع الأول، وهو نقلة دراماتيكية من أواخر 2025. تجعل هذه الضبابية استراتيجيات الخيارات التي تستفيد من التقلبات، مثل الاسترادل على عقود الخزانة الآجلة، لعبًا جذابًا.
تذكرنا بتقرير السلع المعمرة القوي من نوفمبر 2025، ولكن البيانات الأخيرة تقدم صورة أكثر ليونة. انخفض مؤشر PMI التصنيعي لشهر يناير 2026 إلى 49.7، مما يشير إلى انكماش طفيف ويغذي الرهانات على المزيد من الإجراءات التكييفية من قبل الفيدرالي. هذا يعزز رؤيتنا بأن الرياح المعاكسة للدولار ستستمر في فبراير.
نظرًا لهذا السياق، نحافظ على مراكز طويلة في عقود الذهب الآجلة ونشتري خيارات الشراء للاستفادة من الارتفاع المُحتمل. هذا الصعود فوق 5,000 دولار يذكرنا بفترة الركود التضخمي في أواخر السبعينيات، ولكنه الآن مضخم بالطلب الحديث من منتجات مرمزة مثل XAU₮. الضعف في الدولار وعوائد الخزانة الأمريكية الأضعف يجب أن تستمر في توفير أرضية قوية للأسعار.
