زوج يورو / دولار والتحليل الاحتياطي الفيدرالي
شهد زوج EUR/USD زيادة بنسبة 0.36% ليصل إلى قرب أعلى مستوياته في أربع سنوات، بسبب تراجع الدولار الأمريكي. ديناميكيات الزوج قيد المراقبة قبيل إعلان السياسة النقدية القادم من الاحتياطي الفيدرالي.
ارتفع زوج GBP/USD فوق 1.3650، مسجلاً حركة إيجابية تحت تأثير بيانات اقتصادية بريطانية قوية. يولي المشاركون في السوق اهتمامًا لتقرير طلبات السلع المعمرة في الولايات المتحدة للحصول على مزيد من الإشارات.
أظهرت العملات الرقمية مثل البيتكوين والإيثيريوم والريبل تعافيًا طفيفًا، لتحافظ على مستويات دعم رئيسية بعد الانخفاضات الأخيرة. تشير تحركات أسعارها إلى احتمالية التماسك أو التعافي بشكل أكبر في المدى القصير.
في أخبار أخرى، سعر كاردانو يقف عند 0.34 دولار، حيث تؤدي التصحيحات المستمرة إلى زيادة مخاطر المزيد من الانخفاضات. يشير انخفاض الفائدة المفتوحة إلى تراجع الانخراط من قبل اللاعبين في السوق.
استمرار ضعف الدولار الأمريكي
تتسارع الحركة العالمية نحو الأمان، مما يجعل المواقع الطويلة في الذهب أبسط عملية تداول. شهدنا عمليات شراء مستمرة من البنوك المركزية، التي أضافت أكثر من 1000 طن في عام 2025، مما يوفر دعمًا قويًا للسوق. يجب على المتداولين النظر في استخدام خيارات الشراء لعقود الذهب الآجلة أو صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب للاستفادة من الزخم الصاعد مع تحديد المخاطر.
يبدو أن ضعف الدولار الأمريكي سيستمر، خاصة مع اجتماع الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع. لم يلب مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي التوقعات لشهرين متتاليين، وانخفض إلى معدل سنوي قدره 2.1% في ديسمبر 2025، مما يمنح الاحتياطي الفيدرالي مجالًا لاتخاذ نغمة أكثر حذرًا. بيع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) من خلال عقود الفيوتشرز هو إحدى الطرق المباشرة للعب هذا الموضوع.
على النقيض، يظهر الجنيه البريطاني قوة مستقلة، مدعومًا ببيانات اقتصادية محلية قوية. جاءت أحدث بيانات مؤشر S&P Global UK المركب لشهر يناير عند 54.1، وهي أعلى قراءة منذ أكثر من عام، مما يوحي بأن الاقتصاد البريطاني يتفوق في الأداء. نعتقد أن شراء السبريدات على زوج GBP/USD يوفر ملف مخاطرة مكافأة جذابًا لتداول هذا التباين.
تشير الأرقام المخيبة للآمال في الإنتاج الصناعي من سنغافورة إلى احتمالية ظهور تحديات جديدة في السوق الآسيوية الأوسع. تأتي هذه البيانات بعد مؤشر كايشين لمديري المشتريات الصناعي في الصين الأسبوع الماضي، الذي انزلق مرة أخرى إلى المنطقة الانكماشية عند 49.8، مما يؤثر على معنويات المنطقة. يمكن أن يشكل شراء خيارات الشراء على صناديق الاستثمار المتداولة الموجهة نحو الأسهم الآسيوية وسيلة تحوط قيمة في الأسابيع القادمة.
تتصاعد التقلبات عبر فئات الأصول، ويستفيد الين الياباني من الطلب كملاذ آمن ومن بنك مركزي متشدد. مع إشارة بنك اليابان إلى أنه قد يخرج من سياسة سعر الفائدة السلبية في أقرب وقت في مارس، فإن الحجة لصالح الين الأقوى تبدو قوية. نرى قيمة في شراء خيارات البيع على زوج USD/JPY، مستهدفًا حركة دون 140.00.
