وصل عدد حفارات النفط في الولايات المتحدة لـ 411 حفارة وفقًا لتوقعات السوق، مما يعكس استقرارًا في قطاع الطاقة.
في الجبهة النقدية، ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي فوق 1.1800 مع شائعات عن تدخل ين ياباني يؤثر على الدولار. وبالمثل، وصل زوج الجنيه الاسترليني/الدولار الأمريكي إلى 1.3600 بسبب بيع عدواني للدولار وبيانات سوق بريطانية إيجابية.
اتجاهات سعر الذهب
يتجه الذهب نحو الارتفاع، مقتربًا من 5000 دولار للأونصة الواحدة، مدفوعًا بضعف الدولار الأمريكي. ويتم تحفيز ارتفاع هذه السلعة أيضًا بالطلب المتزايد على الملاذ الآمن وسط تباين في عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
تخطط مجموعة بنك UBS السويسري لتقديم خدمات عملات رقمية، بما في ذلك البيتكوين والإيثريوم، لبعض العملاء الخاصين. في غضون ذلك، انخفض البيتكوين إلى أقل من 90,000 دولار، حيث تواجه تصحيحًا أسبوعيًا بنسبة 5% متأثرًا بتعليقات ترامب حول الرسوم الجمركية.
من المتوقع أن تحافظ اجتماعات الاحتياطي الفيدرالي وبنك كندا في الأسبوع المقبل على أسعار الفائدة الحالية، مع التركيز على ترشيح رئيس جديد للاحتياطي الفيدرالي من قبل ترامب. يجب على المشاركين في السوق أن يكونوا على دراية بالتوترات الجيوسياسية المحتملة خلال هذه الأحداث.
استراتيجيات وتوقعات السوق
البيع المكثف للدولار الأمريكي هو السمة الغالبة التي نحتاج إلى تداولها حاليًا. مع شائعات عن تدخل ياباني يتسبب في انخفاض الدولار لأدنى مستوياته منذ شهور أمام اليورو والجنيه، يجب علينا النظر في المشتقات التي تستفيد من استمرار ضعف الدولار. مع ارتفاع التقلبات في أسواق الفوركس، فإن استراتيجيات الخيارات مثل الشراء الطويل على أزواج مثل EUR/USD تعتبر جذابة لالتقاط الحركات الحادة في أي من الاتجاهين.
دفع الذهب نحو 5000 دولار هو نتيجة مباشرة لانهيار الدولار وارتفاع عدم اليقين الجيوسياسي. يدعم هذا التحرك الشراء الأساسي، حيث أظهرت بيانات من مجلس الذهب العالمي طوال عام 2025 أن البنوك المركزية كانت تجمّع الذهب بوتيرة قياسية لم نشهدها منذ أكثر من 50 عامًا. يجب علينا النظر في شراء خيارات شراء على العقود الآجلة للذهب لاستغلال هذا الاتجاه الصعودي القوي مع إدارة المخاطر.
احتفاظ عدد حفارات النفط الأمريكية عند 411 يشير إلى أن الإنتاج لا يتوسع، وهو مؤشر إيجابي في بيئة ضعف الدولار. في حين أن العدد مستقر حاليًا، إلا أنه انخفاض ملحوظ من 621 حفارة في بداية عام 2025، مما يشير إلى تراجع طويل الأجل في استثمارات الحفر. هذا التضييق في العرض، إلى جانب تراجع الدولار، يخلق حالة قوية للزخم الصعودي في أسعار النفط الخام الأمريكي، مما يجعل المراكز الطويلة في العقود الآجلة للنفط مفضلة.
وأخيرًا، سيزيد التوقف الأخير للاحتياطي الفيدرالي بعد سلسلة من تخفيضات الأسعار، يضاف إليه عدم اليقين حول ترشيح رئيس جديد للاحتياطي الفيدرالي، من التقلبات في أسواق الأسهم. شهدنا ارتفاع مؤشر VIX، وهو مقياس للخوف في السوق، بأكثر من 30% خلال تغييرات القيادة في الاحتياطي الفيدرالي مماثلة في عام 2017. لذلك يجب على المتداولين النظر إلى شراء الحماية أو التكهن بتقلبات السوق باستخدام الخيارات على S&P 500 وعقود VIX الآجلة في الأسابيع المقبلة.
