وقفت جامعة ميشيغان لمؤشر توقعات المستهلك في الولايات المتحدة عند 57 في يناير، متجاوزة التوقعات التي بلغت 55. وهذا يشير إلى نظرة مستقبلية أقوى من المتوقع بين المستهلكين.
في الأسواق العالمية، شائعات التدخل في الين أثرت على عملات مختلفة. تجاوز زوج EUR/USD قيمة 1.1800 بينما انخفض زوج USD/JPY إلى أدنى مستوياته في عدة أسابيع.
أسعار الذهب تقارب الخمسة آلاف
أسعار الذهب تقترب من علامة 5,000 دولار وسط زيادة الطلب وتراجع الدولار الأمريكي. في الوقت نفسه، وصل زوج GBP/USD إلى أعلى مستوى له في أربعة أشهر حول 1.3600.
انخفضت قيمة البيتكوين إلى ما دون 90,000 دولار، متأثرة بالتقلبات السوقية وخروج الأموال من صناديق الاستثمار المتداولة. جاء ذلك عقب التقلبات الناجمة عن خطب تتعلق بالتعريفات والأحداث الجيوسياسية.
يفكر بنك UBS السويسري في تقديم خدمات للبيتكوين والإيثريوم لبعض العملاء الخاصين. هذا التحرك يشير إلى الاهتمام بتوسيع خيارات الاستثمار في العملات الرقمية.
في الأسبوع المقبل، من المقرر أن يجتمع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وبنك كندا. من المتوقع أن يقوم الفيدرالي بوقف خفض الفائدة، بينما قد يحافظ بنك كندا على وضعه الحالي.
تفاصيل السوق للأغراض الإعلامية
تُشدد FXStreet على أن تفاصيل السوق هي لأغراض إعلامية فقط دون تقديم توصيات استثمارية، وكل القرارات تقع على عاتق المستثمر.
الضغط الشديد على الدولار الأمريكي هو اللعبة المسيطرة، خاصة مع شائعات عن التدخل الياباني التي تثير الذعر. لم نشهد مثل هذا المستوى من القلق منذ تدخل وزارة المالية آخر مرة في الأسواق عام 2022، مما يجعل هذه التهديدات ذات مصداقية. يجب على المتداولين التفكير في شراء خيارات البيع على ETFs المرتبطة بالدولار أو بيع العقود الآجلة لمؤشر الدولار للاستفادة من هذا الهبوط المتزايد.
اقتراب الذهب من مستوى 5,000 دولار هو نتيجة مباشرة لانهيار الدولار والمخاطر الجيوسياسية المستمرة. شراء خيارات الشراء للعقود الآجلة للذهب هو الاستراتيجية الواضحة، ولكننا نرى أن التقلب الضمني مرتفع للغاية مما يجعل هذه الخيارات مكلفة. ومع تجاوز الدين الوطني الأمريكي الآن 34 تريليون دولار، يستمر القلق طويل الأمد تجاه الدولار في تغذية هذا التحرك التاريخي في المعادن الثمينة.
تتقدم كل من اليورو والجنيه، مع وصول EUR/USD إلى أعلى مستوياته السنوية وخرق GBP/USD لمستويات لم تُرى منذ أشهر. نرى قيمة في شراء فروق خيارات الشراء على EUR/USD للاستفادة من المزيد من الارتفاع بينما ندير التكلفة العالية للخيارات. هذا الاتجاه مدفوع مباشرة بخفض المعدل الأخير للاحتياطي الفيدرالي، وهو ما يتبع التحول الكبير في السياسة التيسيرية الذي شهدناه لأول مرة في أواخر عام 2023.
بينما تفوق قراءة توقعات المستهلك في ميشيغان التي بلغت 57 التوقعات، يجب أن نتذكر أن هذا المستوى ضعيف تاريخياً. بالنظر إلى بداية عام 2024، كانت المعنويات أقوى بكثير، غالباً ما تتراوح بين 70 و80، لذا فإن هذا “التفوق” يعكس في الواقع ضعف المستهلكين الأساسي. هذا الضعف الاقتصادي من المحتمل أن يمنح الفيدرالي غطاءً لمواصلة دورة التيسيير الخاصة به، مما يضع مزيداً من الضغط على الدولار في الأسابيع المقبلة.
