لقد تعزز الدولار الأسترالي بسبب تحسن بيانات التوظيف وتوقع سياسة نقدية أشد من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي. شهدت أستراليا زيادة في التوظيف بواقع 65.2 ألف في ديسمبر، بينما انخفض معدل البطالة إلى 4.1%.
يبقى الدولار الأمريكي مستقرًا بعد أخبار أن الرئيس ترامب سيمتنع عن فرض تعريفات جمركية على الدول الأوروبية. يتداول الدولار الأمريكي حول مستوى 98.80 في المؤشر، بينما ينتظر المشاركون في السوق بيانات الناتج المحلي الإجمالي وبيانات نفقات الاستهلاك الشخصي.
التأثير الاقتصادي للصين
احتفظ بنك الشعب الصيني بمعدلات الفائدة الأساسية دون تغيير، حيث كان معدلا السنة الواحدة والخمس سنوات عند 3.00% و3.50% على التوالي. يمكن أن تؤثر التغيرات في اقتصاد الصين على الدولار الأسترالي نظراً للعلاقات التجارية الكبيرة بين البلدين.
ارتفع الإنتاج الصناعي في الصين بنسبة 5.2% على أساس سنوي في ديسمبر، ونمت المبيعات بالتجزئة بنسبة 0.9% على أساس سنوي. وأشار المؤشر التضخمي TD-MI الأسترالي إلى زيادة بنسبة 3.5% على أساس سنوي في ديسمبر، ارتفاعاً من 3.2%.
يتداول زوج العملات AUD/USD حول مستوى 0.6790 ويختبر المقاومة عند 0.6800. وقد ارتفع الدولار الأسترالي مقابل العملات الرئيسية، خصوصاً الين الياباني. وتشمل العوامل المؤثرة على الدولار الأسترالي قرارات سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي، وأسعار خام الحديد، والميزان التجاري.
نشهد تحسنًا في الدولار الأسترالي بناءً على إشارات اقتصادية محلية قوية. تقرير الوظائف القوي من ديسمبر 2025، الذي أضاف 65.2 ألف وظيفة، يعزز وجهة نظرنا بأن بنك الاحتياطي الأسترالي سيظل متفائلًا. وهذا يجعل أي تخفيضات كبيرة في الأسعار على المدى القريب غير محتملة إلى حد كبير.
السياسة النقدية والتضخم
نظرة إلى نهاية عام 2025، كانت التضخم لا يزال مستمرًا، حيث جاء الطباعة ربع السنوية لمؤشر أسعار المستهلكين عند 4.1%، وهو أعلى بكثير من هدف بنك الاحتياطي الأسترالي. وقد احتفظ بنك الاحتياطي النقدي بمعدل 4.35% في عدة اجتماعات متتالية هذا العام، مما يؤكد التزامه بإعادة التضخم إلى نطاق 2-3%. لذلك، يجب توقع أن تستمر السياسة النقدية في دعم العملة في الوقت الحالي.
من ناحية أخرى، يبدو أن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في حالة انتظار حتى منتصف العام على الأقل. وأظهرت أحدث بيانات التضخم بأساس نفقات الاستهلاك الشخصي تباطؤًا إلى 2.9% على أساس سنوي، مما يشجع الاحتياطي الفيدرالي، لكنه ليس بعد عند هدفهم الذي يبلغ 2%. يؤدي هذا إلى توقع السوق أن التخفيض الأول في الأسعار لن يكون حتى اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في يونيو أو يوليو.
الوضع في الصين يقدم مجموعة متنوعة من التحديات، مما يسبب بعض التحفظ للدولار الأسترالي. على الرغم من أن الإنتاج الصناعي كان قويًا، إلا أن أرقام المبيعات بالتجزئة الضعيفة من ديسمبر 2025 تشير إلى ضعف الطلب المحلي. يجب أيضًا مراقبة أسعار خام الحديد، التي انخفضت مؤخرًا إلى ما دون 130 دولارًا للطن بعد ارتفاع قوي، حيث يمكن أن تشكل تحديًا للدولار الأسترالي.
نظرًا لاقتراب زوج العملات AUD/USD من المقاومة النفسية الرئيسية عند 0.6800 وتسجيل مؤشر RSI لأرقام تقترب من منطقة التشبع الشرائي، فإن اتخاذ موقع طويل في هذا الوقت ينطوي على مخاطر. يمكن للمتداولين النظر في شراء خيارات الاتصال للاستفادة من الاتجاه الصعودي مع تقليل التعرض للخسائر. يمكن أن تكون استراتيجية انتشار مكالمة صاعدة فعالة أيضًا لتقليل التكلفة الأولية والاستفادة من التحرك المقاس نحو مستوى 0.6900.
مع وجود بيانات مهمة للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي وتضخم نفقات الاستهلاك الشخصي في الأفق، يمكننا توقع زيادة محتملة في التقلبات. قد تكون هذه البيئة مناسبة لاستراتيجيات مثل التوسع في المدى الطويل، والذي سيستفيد من تحرك الأسعار الكبير في أي اتجاه. سيسمح هذا الوضع للمتداولين بالاستفادة من رد فعل السوق على البيانات الجديدة، مهما كانت النتيجة.
