في ديسمبر، انخفض مؤشر أسعار المنتجات الصناعية في كندا بنسبة 0.6%، وهو ما لم يحقق النمو المتوقع بنسبة 0.3%. يشير هذا الانخفاض إلى أداء متناقض مقارنة بتوقعات التنبؤات.
ألقى الرئيس ترامب خطابًا في المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس. خلال خطابه، صرح بأن الولايات المتحدة فقط يمكنها تأمين غرينلاند، مما يعكس المناقشات المستمرة حول غرينلاند.
نظرة عامة على سوق العملات الأجنبية
شهد سوق العملات الأجنبية تغييرات حيث انخفض EUR/USD باتجاه 1.1700 بعد ارتفاع قصير. في الوقت نفسه، شهد GBP/USD تذبذبًا بالقرب من 1.3430، متأثرًا بتصريحات الرئيس ترامب في دافوس.
في سوق السلع، وصل الذهب إلى مستوى مرتفع بالقرب من 4,900 دولار لكل أونصة تروي بعد مرحلة تصحيح حادة. في الوقت نفسه، في سوق العملات الرقمية، بقي بيتكوين تحت 90,000 دولار، حيث ضعفت الطلب من المستثمرين.
في السوق الأوسع، واجه سعر Monero انخفاضًا بنسبة 38% من الأسبوع السابق. حدث ذلك بسبب ضعف هيكل السوق خلال الجلسة التداولية الأمريكية.
تشجع FXStreet القراء على إجراء بحث شامل لاتخاذ قرارات استثمارية، نظرًا للمخاطر الكامنة. تقدم FXStreet المعلومات دون ضمانات نحو دقتها أو توقيتها. توضح عدم وجود مواقف مع الأسهم في المناقشات وتتجنب تقديم نصائح مالية شخصية.
التوترات الجيوسياسية وحركات السوق
مع تصاعد التوترات الجيوسياسية المحيطة بغرينلاند، نرى هروبًا تقليديًا نحو الأمان. من المرجح أن تقود الأسابيع المقبلة مخاطر العناوين، مما يجعل استراتيجيات الخيارات التي تستفيد من تقلبات الأسعار، مثل الاسترايدل على المؤشرات الرئيسية، جذابة بشكل خاص. يجب أن يكون المتداولون مستعدين لتحركات السوق الحادة وغير المتوقعة استنادًا إلى التصريحات السياسية.
الدولار الأمريكي يتقوى وسط عدم اليقين، مما يضع ضغطًا هبوطيًا على زوجي EUR/USD وGBP/USD. مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ارتفع لأكثر من 1% هذا الأسبوع، ونعتقد أن هذا الاتجاه سيستمر طالما بقيت التصريحات من دافوس متوترة. نرى فرصًا في شراء خيارات بيع على اليورو والجنيه الإسترليني أو بيع العقود الآجلة للتحوط ضد المزيد من الهبوط.
الاقتصاد الكندي يظهر علامات التبريد، حيث انخفضت أسعار المنتجات الصناعية بشكل غير متوقع بنسبة 0.6% الشهر الماضي. هذه البيانات تتناقض بشكل حاد مع التضخم الأقوى الذي شهدناه لمعظم عام 2025 وتلمح إلى أن بنك كندا قد يتبنى نبرة أكثر دوفية. هذا يعزز رؤيتنا الهبوطية على الدولار الكندي، مما يجعل العقود الآجلة الطويلة للدولار الأمريكي/الدولار الكندي وضعًا جذابًا.
الذهب ارتفع إلى مستوى قياسي جديد بالقرب من 4,900 دولار، ليعمل كأصل الملاذ الآمن الرئيسي. هذه الارتفاعات تذكرنا بردود الأفعال السوقية التي شهدناها خلال عدم اليقين العالمي لعام 2020، حيث سجل الذهب مكاسب تزيد عن 25% في عام واحد. نعتقد أن شراء خيارات الشراء على الذهب هو الطريقة الأكثر مباشرة للحصول على تعرض لزيادة الاتجاه الصعودي مع تحديد المخاطر.
الارتفاع في داو جونز يظهر أن أسواق الأسهم تتنفس الصعداء بأن العمل العسكري ليس مطروحًا، لكن الوضع يظل هشًا. مؤشر التقلبات CBOE (VIX) مرتفع حاليًا بالقرب من 24، مما يشير إلى أن خيارات المكافآت مرتفعة وأن السوق يتوقع استمرار الاضطراب. استخدام هذه المكافآت المرتفعة لصالحنا عن طريق بيع خيارات الشراء المغطاة على المراكز الأسهم الحالية يمكن أن يكون طريقة حذرة لتوليد الدخل.
في غضون ذلك، يظهر سوق العملات الرقمية ضعفًا، حيث فشل البيتكوين في الحفاظ على مستوى 90,000 دولار وسجل صناديق الاستثمار المتداولة تدفقات خارجة. هذا يشير إلى أن الطلب المؤسسي يتلاشى وأن الحماسة المضاربة تنتهي. ننصح بعدم البحث عن صفقات هنا وبدلاً من ذلك النظر في الأسهم الوقائية على الأصول الرقمية الرئيسية لحماية من تصحيح أعمق.
