أعلن وزير المالية الألماني، لارس كلينجبيل، أن الاتحاد الأوروبي يستعد للرد بقوة على التهديدات الجمركية الأمريكية المتعلقة بسيادة غرينلاند. الاتحاد الأوروبي حريص على إيجاد حل سلمي مع الولايات المتحدة.
رد الفعل في السوق يظهر عدم تأثير كبير على اليورو بعد تعليقات من وزراء المالية الألمان والفرنسيين. ارتفع زوج العملات EUR/USD بنسبة 0.2٪ ليصل إلى حوالي 1.1625، مع اكتساب اليورو القوة مقابل الدولار الأمريكي اليوم.
تحركات العملات
تشير البيانات الحالية إلى أن اليورو زاد بنسبة 0.21٪ مقابل الدولار الأمريكي، بينما سجل زيادة بنسبة 0.07٪ مقابل الجنيه الإسترليني. سجل الدولار النيوزيلندي أكبر مكاسب اليوم، حيث ارتفع بنسبة 0.38٪.
على الرغم من التوترات بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة، لا يزال زوج العملات اليورو/الدولار الأمريكي قويًا. في الأخبار ذات الصلة، تستمر المناقشات حول التعريفات الجمركية مع تأثيرات على الأسواق العالمية، بينما تزيد المخاطر الجيوسياسية من تقلبات السوق. وقد شهد هذا الوضع ارتفاعًا قياسيًا في أسعار الذهب، بينما تواجه بعض العملات الرقمية مثل دوج كوين تراجعات. البيئة السياسية الجارية تؤثر على ديناميكيات العملات، وتؤثر بشكل خاص على تحركات USD/JPY بفعل تطورات سياسية يابانية. وتعد النزاعات الجمركية بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة محورًا للمناقشات السوقية الجارية.
النزاع التجاري الحالي حول غرينلاند يخلق حالة من عدم اليقين الكبيرة، وهو إشارة واضحة للاستعداد لتقلبات أعلى. نرى في ذلك فرصة لشراء خيارات سترادل على زوج العملات EUR/USD، والتي ستحقق ربحًا من حركة سعر كبيرة في أي اتجاه مع تقدم المفاوضات. هذه الاستراتيجية مثالية عندما يكون الاتجاه غير واضح ولكن من المتوقع حدوث اختراق.
من خلال النظر إلى الوراء للعام الماضي، رأينا نمطًا مشابهًا خلال النزاعات التجارية 2018-2019، حيث تسببت التهديدات التعريفية الأولية في تحركات حادة وغير متوقعة في أسواق العملات. في ذلك الحين، تراجع الدولار في البداية نتيجة لعدم اليقين قبل أن يستعيد قوته كأصل ملاذ آمن. هذا المثال التاريخي يشير إلى أن ضعف الدولار الحالي قد لا يكون توجهًا طويل الأجل، لذلك ينبغي التعامل بحذر مع أي مراكز هبوطية على الدولار.
استراتيجيات الاستثمار
مع اختبار زوج العملات EUR/USD حاليًا لمستوى 1.1625، يمكن للمتداولين النظر في شراء خيارات شراء للاستفادة من الزخم التصاعدي مع تقليل مخاطرة الهبوط بشكل صارم. يمكن أن يؤدي الاختراق فوق الارتفاع الأخير البالغ 1.1650 إلى تحقيق مكاسب إضافية، حيث يبدو أن السوق تقوم بتسعير نتائج سلبية للاقتصاد الأمريكي أكثر من أوروبا. يعكس هذا التحول من الاشتباكات التجارية السابقة حيث استفاد الدولار غالبًا من الشعور العالمي بالابتعاد عن المخاطرة.
المخاطر مرتفعة للغاية، خاصة بالنسبة للاقتصادات المعتمدة على التصدير مثل ألمانيا، التي أرسلت أكثر من 150 مليار يورو من البضائع إلى الولايات المتحدة العام الماضي. نتوقع أن تكون الشركات الأوروبية الكبرى في قطاعات السيارات والتصنيع نشطة في تحوط عائدات الدولار في الأسابيع القادمة. يمكن لهذا الطلب المؤسسي أن يوفر دعمًا أساسيًا لليورو من خلال الأسواق الآجلة وأسواق الخيارات.
بينما اليورو قوي، يشير التفوق الأكبر لقوة الفرنك السويسري إلى أن عملية الهروب إلى الأمان الكلاسيكية قيد التنفيذ. ارتفع مؤشر التقلب CBOE (VIX) بالفعل بنسبة 4٪ في الأسبوع الماضي، مما يظهر قلق السوق المتزايد. ولذلك، فإن وضع رهانات صعودية حذرة على الفرنك، ربما من خلال خيارات على زوج العملات USD/CHF، يمكن أن يكون وسيلة حذرة لحماية ضد تصعيد أوسع للمخاطر الجيوسياسية.
