ارتفع مؤشر التضخم في أستراليا لشهر ديسمبر TD-MI إلى 1% بعد زيادة بنسبة 0.3% في الشهر السابق. يشير هذا التغيير إلى ارتفاع في معدلات التضخم الشهرية.
اقترب زوج اليورو/الدولار من 1.1650 وسط تنامي النفور من المخاطرة، بينما توجه زوج الجنيه الإسترليني/الدولار نحو 1.3400 وسط تهديدات بالرسوم الجمركية. وصلت أسعار الذهب إلى مستوى قياسي، متجاوزة 4,700 دولار، بسبب تصعيد التوترات المتعلقة بقضايا جرينلاند.
الأسبوع القادم
يتضمن الأسبوع القادم أحداث مؤشر الأسعار الشخصية في الولايات المتحدة وأحداث دافوس التي قد تؤثر على توجهات الدولار، بينما من المتوقع أن يحافظ بنك اليابان على سياساته الحالية. قد تؤثر بيانات مؤشر أسعار المستهلكين في المملكة المتحدة ومبيعات التجزئة على تكهنات بنك إنجلترا بشأن أسعار الفائدة، إلى جانب مؤشرات مديري المشتريات في منطقة اليورو وأرقام الوظائف الأسترالية.
أظهر داش ارتفاعاً، محققاً أعلى سعر يومي عند 96.85 دولار وسط تعديلات السوق. زاد اهتمام التجزئة بشكل كبير في داش، حيث ارتفعت الفائدة المفتوحة للعقود المستقبلية إلى 165 مليون دولار.
اتجاهات الذهب والسوق
الوصول إلى مستوى 4,700 دولار دفع التقلب الضمني لخيارات الذهب إلى أعلى مستوياته منذ عشر سنوات، جعل الخيارات الشراء المباشرة باهظة الثمن. التجار الذين يبحثون عن استمرار الاتجاه الصاعد قد يستخدمون بدلاً من ذلك انتشار الديون للشراء لتخفيض تكلفة الدخول وتعريف المخاطر. لأولئك الذين يحملون الذهب الفعلي، بيع الخيارات المغطاة يمكن أن يكون وسيلة لتوليد الدخل من العلاوات المرتفعة.
تهديدات الرسوم الجمركية الأمريكية خلقت ضغوطاً واضحة على الدولار، وهو ما يفسر قوة الأزواج مثل الجنيه الإسترليني/الدولار واليورو/الدولار. الاستراتيجيات التي تراهن على استمرار ضعف الدولار، مثل شراء خيارات شراء على العقود المستقبلية لليورو أو الجنيه، توفر للمتداولين فرصة لتحقيق أرباح معززة إذا استمر هذا الاتجاه. تحديد المخاطر لهذه المواقف مهم في سوق يمكن أن يتغير فيه الشعور بسهولة بسبب عنوان واحد.
الرقم الصادم للتضخم الشهري بنسبة 1% لأستراليا في ديسمبر سيجبر البنك الاحتياطي الأسترالي على اتخاذ قرار. بعد أن حافظ البنك على هدف سعر الفائدة النقدي عند 4.35% خلال النصف الثاني من عام 2025، أصبح رفع سعر الفائدة في الاجتماع المقبل شبه مؤكد. هذا الاختلاف في السياسة النقدية ينبغي أن يعزز الدولار الأسترالي، مما يجعل خيارات شراء الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي جاذبة كرهان ضد الدولار الأمريكي الضعيف سياسياً.
ستتوجه الأنظار هذا الأسبوع إلى مؤشر الإنفاق الشخصي للولايات المتحدة، حيث يمكن أن يمنح أي مؤشر على تباطؤ التضخم البنك الاحتياطي الفيدرالي مبرراً لتخفيف السياسة لتعويض التأثير الاقتصادي من الرسوم الجمركية. رقم أقل من المتوقع قد يسرع من تراجع الدولار ويزيد من مكاسب الأصول العالية المخاطر والمعادن الثمينة. يجب على التجار الاستعداد لتحركات حادة حول هذا الإصدار البياني.
