انتقلت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك إلى هيكل أدنى بعد الفشل في الحفاظ على الحركة في النطاق العلوي، بعد انهيار المحور بالقرب من نطاق المقاومة اليومية البالغ 26,036. يتمثل هذا التحول في حركة السعر باتجاه المحور المركزي اليومي، وتأكيده مع تراجع السوق تحت هذا المحور إلى نطاق هيكلي أدنى.
يدعم ملف التعريف الحجمي هذا التحول، حيث يشير إلى انتقال القيمة عبر نقاط التحكم السابقة بدلاً من الدوران بينها فقط. وهذا يشير إلى استقرار التجارة ضمن إطار عمل متسق ثنائي الاتجاه، الذي كان موجودًا منذ ديسمبر.
استراتيجية الهيكل أولاً
يستخدم التحليل استراتيجية الهيكل أولاً، حيث يتم دمج الهيكل اليومي، محاور التداول اليومية، والحجم لتحديد المشهد التجاري الحالي قبل جلسات آسيا، لندن، ونيويورك. تتضمن هذه الطريقة رسم المستويات قبل تحديد رد فعل السعر.
في أخبار مالية أخرى، ضعف زوج العملات اليورو/الدولار الأمريكي ليصل إلى مستوى أقل من 1.1650 بسبب البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية، ويتداول الذهب بالقرب من 4600 دولار للأوقية بعد التراجع عن الأرقام القياسية. وهناك تقدم في العملات المشفرة مثل داش وإنترنت كمبيوتر وبامب.فون خلال فترة 24 ساعة. كما يكتسب هايبيرليكود زخماً، حيث يتداول فوق 26.00 دولاراً، مدعوماً بتحسين المقاييس على الشبكة وزيادة النشاط في السوق.
أظهرت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك علامة واضحة على الضعف بعد عدم القدرة على الحفاظ فوق مستوى المقاومة 26,036. يؤكد الاختراق أسفل المحور اليومي تحول السيطرة إلى البائعين، مما يشير إلى حركة باتجاه النهاية الأدنى للنطاق. لقد لاحظنا بناء هذا الهيكل السلبي منذ أن رفض السوق هذه الارتفاعات في وقت سابق من الشهر.
التقارير الاقتصادية والاتجاهات السوقية
يدعم هذا التحول التقارير الاقتصادية القوية الأخيرة، حيث أظهر تقرير الوظائف لشهر ديسمبر 2025 انخفاض البطالة إلى 3.6% وطباعة أعلى من المتوقع للتضخم. تعزز هذه البيانات وجهة النظر بأن الاحتياطي الفيدرالي من المرجح أن يبقي أسعار الفائدة ثابتة خلال الربع الأول، مزيلاً دعماً رئيسياً لأسهم النمو.
نظرًا لهذا الضغط النزولي، ننظر إلى الفرص لبيع العقود الآجلة لمؤشر ناسداك أو شراء خيارات البيع، مستهدفين مستويات تم تأسيسها في ديسمبر 2025. يؤكد ملف التعريف الحجمي أن هذا ليس تراجعاً طفيفاً، بل مجرد هجرة أكبر للقيمة إلى أسعار أقل. وهذا يشير إلى أن أي ارتفاعات باتجاه نقطة المحور المكسورة يمكن أن تُعتبر فرصاً للبيع.
نهاية فترة جيروم باول كرئيس للاحتياطي الفيدرالي تضيف أيضًا طبقة من عدم اليقين إلى السوق، مما قد يزيد من التقلبات في الأسابيع القادمة. على المتداولين النظر في شراء الحماية أو التكهن بتحركات أسعار أوسع باستخدام الخيارات على مؤشر VIX الذي يرتفع تقليديًا خلال فترات الضغط في السوق.
هذا البيئة أيضاً تقوي الدولار الأمريكي، مما يدفع زوج العملات اليورو/الدولار الأمريكي تحت مستوى 1.1650 ويتسبب في تراجع الذهب عن أرقامه القياسية الأخيرة بالقرب من 4,643 دولارًا للأونصة. من المرجح أن تستمر هذه الاتجاهات طالما أن السوق يتوقع أن يبقى الاحتياطي الفيدرالي ثابتاً.
