شركة كونوكوفيليبس (COP) شهدت جلسة تداول إيجابية حيث ارتفعت بأكثر من 1%. وقد ارتفع السهم بنسبة تزيد عن 13.5% منذ أدنى مستوياته الأخيرة في 25 نوفمبر، مما يظهر بوادر جيدة للذين استثمروا مبكراً.
على الرغم من هذا التحرك الصعودي، تكشف التحليلات الفنية عن نمط حاسم في الرسم البياني اليومي. حيث يتداول السهم حاليًا ضمن قناة موازية صاعدة، مما قد يشير إلى ضعف في الزخم بدلاً من القوة.
يتعين مراقبة المستوى السفلي لهذه القناة بعناية. إذا كسر سهم كونوكوفيليبس أسفل هذا الخط، يمكن أن يشير ذلك إلى تراجع محتمل، مما قد يعني أن الارتفاع يفقد زخمه.
بالنظر إلى هذا السياق، يجب التفكير في اتخاذ موقف استعدادًا لانخفاض محتمل في السهم خلال الأسابيع القادمة. شراء خيارات البيع لشهر فبراير يوفر طريقة مباشرة للاستفادة من الهبوط مع الحفاظ على المخاطرة محدودة بالقسط المدفوع. سيكون هذا النهج الأكثر فعالية إذا كسر السهم دعم القناة قبل إعلان الأرباح القادم المتوقع في أوائل فبراير.
شهدنا سابقًا تكوينًا تقنيًا مشابهًا في إحدى الشركات المنافسة في مجال الطاقة خلال صيف 2024، مما أدى إلى تصحيح سريع بنسبة 12% في الشهر التالي. التقلب الضمني الحالي لخيارات كونوكوفيليبس يقف حول 31%، مما يوحي بأن السوق لم يُسعِّر بعد انخفاضًا حادًّا بشكل كامل. وهذا يجعل تكلفة الدخول لشراء خيارات البيع معقولة بالنسبة للهبوط المحتمل إذا انتهت الأنماط كما هو متوقع.
لمن يتبع نهجًا أكثر تحفظًا، يمكننا تنفيذ استراتيجية “سبريد البيع الهابط” من خلال شراء وضع وبيع وضع آخر بسعر تنفيذ أقل في الوقت نفسه. يساهم ذلك في خفض التكلفة المبدئية ويقلل من تأثير تآكل التقلبات أثناء انتظار التحرك المحتمل. إنه نهج مهيكل لاستهداف هدف هبوط محدد، مثل العودة إلى أدنى مستويات نوفمبر 2025.
يبقى الزناد لأي دخول هو الإغلاق اليومي الحاسم تحت خط الاتجاه المنخفض للقناة، والذي يقع حاليًا حول مستوى 118 دولار. يجب أن نكون مستعدين للتصرف بسرعة إذا فشل الدعم، حيث تؤدي مثل هذه الاختراقات التقنية غالبًا إلى تسارع في ضغط البيع. سيتم ربط إدارتنا للمخاطر مباشرة بسلامة هذا النمط، وسيشير ارتداد قوي من هذا المستوى الداعم إلى أنه يجب علينا التراجع.
