ارتفعت أسهم Kennametal (KMT) بنسبة 8.3% في الجلسة الأخيرة، لتغلق عند 33.28 دولار، وذلك وسط زيادة في حجم التداول. على مدى الأسابيع الأربعة الماضية، ارتفعت الأسهم بنسبة 5.5%. يأتي هذا الارتفاع معزَّزًا بتطورات إيجابية في أسواق الطيران والدفاع والطاقة والهندسة.
تستفيد الشركة من زيادة معدلات إنتاج الطائرات في الأمريكتين، وتخفيف مشكلات سلسلة التوريد، والإنفاق القوي على الدفاع. بالإضافة إلى ذلك، لا يزال سوق الطاقة قويًا، وهناك علامات على تعافٍ في الهندسة العامة. تتوقع Kennametal الإعلان عن أرباح فصلية تبلغ 0.35 دولار للسهم الواحد، ما يعكس زيادة بنسبة 40% على أساس سنوي، مع عائدات متوقعة تبلغ 509.48 مليون دولار، بزيادة قدرها 5.7% عن العام السابق.
تشير الأبحاث التجريبية إلى أن تعديلات توقعات الأرباح ترتبط ارتباطًا وثيقًا بحركات أسعار الأسهم. بالنسبة لشركة Kennametal، تم تعديل تقدير الأرباح للسهم الواحد بالإجماع بنسبة 3.4% في الشهر الماضي. هذا الاتجاه الإيجابي في تقديرات الأرباح يمكن أن يؤدي إلى مزيد من الارتفاع في أسعار أسهم KMT.
تعد Kennametal جزءًا من صناعة تصنيع الأدوات والمنتجات ذات الصلة في Zacks، إلى جانب شركة Stanley Black & Decker (SWK). ارتفعت أسهم SWK بنسبة 0.6% لتصل إلى 82.9 دولارًا في الجلسة الأخيرة، بعد أن سجلت عائدًا بنسبة 11.1% على مدى الشهر الماضي. وقد ارتفع تقدير الأرباح للسهم الواحد للإبلاغ التالي بنسبة 3.6%، على الرغم من أن هذا يمثل انخفاضًا بنسبة 14.8% عن العام السابق.
يشير الارتفاع الأخير بنسبة 8.3% في أسهم Kennametal، مع حجم تداول ملحوظ، إلى احتمال استمرار الاتجاه الصاعد. بالنسبة لنا، يشير ذلك إلى النظر في استراتيجيات الخيارات الصعودية في الأسابيع المقبلة. يبدو أن الحركة مدفوعة بأكثر من مجرد شعور قصير الأجل.
هذا الارتفاع مدعوم بقوة حقيقية في أسواق الطيران والدفاع، التي لاحظناها تكتسب زخمًا منذ أواخر عام 2025. أظهرت البيانات الأخيرة من جمعية صناعات الفضاء زيادة بنسبة 4% في طلبات الطائرات التجارية الجديدة للربع الرابع من عام 2025. يتماشى هذا مع تسهيل ضغوط سلسلة التوريد والإنفاق الدفاعي القوي الذي كنا نتابعه.
مع اقتراب تقرير الأرباح المتوقع والذي يعرض زيادة بنسبة 40% على أساس سنوي في أرباح السهم الواحد، من المحتمل أن يرتفع التذبذب الضمني. يقدم هذا فرصة لبيع عقود البيع المضيئة لجمع العلاوة، والاستفادة من تعديلات تقديرات الأرباح الإيجابية. نلاحظ أيضًا القوة في أسواق الطاقة، التي، بعد عام 2025 المتقلب، أظهرت طلبًا مستمرًا.
بالنسبة لأولئك الذين يتوقعون تجاوزًا كبيرًا في الأرباح، يمكن أن يكون شراء خيارات الشراء مع انتهاء الصلاحية بعد الإعلان لعبًا مجديًا. يُعتبر التعديل الصاعد بنسبة 3.4% في تقدير الأرباح الجماعي خلال الـ 30 يومًا الماضية مؤشرًا قويًا تاريخيًا على التقدير السريع للأسعار على المدى القريب. يعكس هذا نمطًا لاحظناه في عدة أسهم صناعية العام الماضي.
في المقابل، نرى صورة مختلفة مع شركة Stanley Black & Decker داخل نفس القطاع. تبدو أساسياتها أضعف، مما يجعل التداول الزوجيًا استراتيجية مثيرة للاهتمام للتفكير. سيتضمن ذلك اتخاذ موقف صعودي على Kennametal بينما يتخذ موقفًا هبوطيًا على Stanley Black & Decker.
من المتوقع أن تعلن شركة Stanley Black & Decker عن انخفاض بنسبة 14.8% في الأرباح على أساس سنوي، وهو نقطة حمراء كبيرة بالنسبة لنا. تعتبر تعرضها لأسواق المستهلك والبناء مسؤولية، خاصة أن بيانات بدء الإسكان من ديسمبر 2025 أظهرت اتجاهًا طفيفًا للتبريد. هذا يجعل شراء خيارات البيع على SWK تحوطًا جذابًا ضد موقفنا في KMT.
