لا يزال الذهب تحت مستوى 4,600 دولار خلال الجلسة الأوروبية، مقتربًا من أعلى مستوياته على الإطلاق. الدولار الأمريكي اكتسب زخما بعد انخفاضه، مما يمثل تحديًا للذهب. قد تحد المخاوف حول استقلالية الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي من ارتفاع الدولار. التوقعات بخفض معدلات الفائدة من قبل الفيدرالي قد تدعم الذهب، مع استمرار عدم الاستقرار الجيوسياسي في تقليل المخاطر السلبية على السلعة.
التجار يترقبون تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي، الذي سيؤثر على التوقعات بشأن تخفيضات الفائدة المستقبلية من الفيدرالي. يمكن أن يؤثر هذا التقرير على طلب الدولار الأمريكي ويؤثر على زوج XAU/USD. كما يدرس التجار إمكانية ظهور فرص الشراء في مستويات أقل، مع وجود عوامل داعمة تحمي من تصحيحات الأسعار.
مؤشرات اقتصادية غير مؤكدة
تحقيق جنائي بشأن رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يزيد من عدم اليقين، مما يدفع الذهب إلى مستويات جديدة. التوترات الجيوسياسية مستمرة، مع التأثير المحتمل للإجراءات الأمريكية ضد إيران مما يزيد الضغوط التصاعدية على أسعار الذهب. تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي يدعم توقعات السياسة الجامدة، مع توقع التجار المزيد من تخفيضات الفائدة هذا العام. من المتوقع أن يرتفع معدل التضخم الأساسي لشهر ديسمبر بنسبة 0.3%، مع معدل سنوي يبلغ 2.7%. التغيرات في هذه التوقعات قد تؤدي إلى تقلب في أسعار الدولار والذهب.
القناة الصاعدة من 3,920.24 دولار تدعم الاتجاه الصعودي، مع مقاومة قرب 4,656.02 دولار. المتوسط المتحرك لـ50 يوم في ارتفاع، مشيرًا إلى انحياز نحو الشراء، وخط MACD يبقى إيجابيًا. لكن مؤشر القوة النسبية في منطقة تشبع شرائي. أي تراجع قد يبقى فوق المتوسط المتحرك، بينما الإغلاق فوق الحد العلوي للقناة قد يشير إلى تحقيق مكاسب إضافية. يعتبر مؤشر الأسعار الأساسي المستثنى منه الغذاء والطاقة مقياسًا مهمًا يصدره مكتب إحصاءات العمل الأمريكي، مؤشرًا على اتجاهات التضخم. ومن المتوقع أن يصل إلى 2.7% على أساس سنوي، وهذا الرقم يؤثر على تفويض الاحتياطي الفيدرالي المزدوج ويستمر في جذب الاهتمام في ظل الضغوط السعرية المستمرة بعد الجائحة.
نحن حاليًا في نمط انتظاري تحت أعلى مستوى للذهب عند 4,600 دولار، مع كل الأنظار على بيانات التضخم الأمريكي هذا اليوم. السوق يُسعّر حركة كبيرة، حيث ارتفع التقلب الضمني على خيارات الذهب قصيرة الأجل إلى أعلى مستوى في ثلاثة أشهر بنسبة 22%. هذه الوضعية مثالية للمتداولين الذين يتطلعون لاستخدام المشتقات لتوقع الحركة السعرية المتوقعة بعد التقرير.
التأثير المحتمل لتقرير مؤشر أسعار المستهلكين
إذا جاء رقم مؤشر الأسعار القادم أعلى من توقعات 2.7%، نتوقع أن يقوى الدولار الأمريكي حيث تقلل الرهانات على تخفيض الفائدة من قبل الفيدرالي. من المحتمل أن يؤدي ذلك إلى بيع الذهب، مما يقدم فرصة لاستخدام الخيارات البيعية أو العقود الآجلة القصيرة. الهدف الرئيسي لحركة كهذه سيكون مستوى الدعم عند المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يوم حول 4,255 دولار.
