انخفض معدل مزاد السندات الأمريكية لمدة 3 سنوات بشكل طفيف من 3.614٪ إلى 3.609٪. أثيرت مخاوف بشأن ضعف الين الياباني، بينما حافظ زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني على الأرضية الإيجابية وسط الوضع السياسي في اليابان.
قفزت أسعار الذهب لتتجاوز 4600 دولار، مدفوعة بتدفقات الملاذ الآمن بسبب الاتهامات الموجهة إلى رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. وشهدت بيتكوين شراءً كبيرًا قدره 13,627 وحدة، بقيمة 1.25 مليار دولار، على الرغم من الضغوط المستمرة من جانب البيع.
وصول مونيرو إلى مستوى قياسي جديد
وصل مونيرو إلى مستوى قياسي جديد بالقرب من 600 دولار، مما يعكس زيادة الاهتمام بالعملات التي تركز على الخصوصية. وقوي سوق العقود الآجلة لمونيرو مع ازدياد الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة إلى 177 مليون دولار.
كما تورد الوثيقة مجموعة من أفضل الخيارات للوسطاء التي يُتوقع لها النجاح في عام 2026، بما في ذلك الخيارات للتداول بعملات وسلع محددة. يتم التأكيد على المخاطر والخسائر المحتملة في الاستثمار، مذكّرين القراء بضرورة إجراء بحث شامل قبل اتخاذ أي قرارات مالية.
بالنظر إلى التحقيق في مجلس الاحتياطي الفيدرالي، ينبغي أن نتوقع فترة مستدامة من تقلبات السوق العالية. أصبحت المشتقات التي تستفيد من تحولات الأسعار الكبيرة، مثل الاستراتيجيات الطويلة المزدوجة على مؤشر S&P 500، أكثر جاذبية. لقد شهدنا طفرات مشابهة في VIX، وهو مقياس رئيسي للتقلبات، خلال الانهيار الاقتصادي لعام 2020، وقد تؤدي الأحداث الحالية إلى استجابة سوقية مماثلة.
التحول نحو الأمان واضح
التحول نحو الأمان يجعل الذهب التجارة الأكثر وضوحًا، مع ارتفاعه الأخير ليتجاوز 4600 دولار. يمكننا التعرض لمزيد من الزخم باستخدام خيارات الشراء أو عقود الآجلة الطويلة على الذهب. هذا الارتفاع مدعوم بطلب قوي على الذهب الفعلي، حيث تواصل البنوك المركزية العالمية، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي لعام 2025، زيادة احتياطياتها بوتيرة شبه قياسية.
على الرغم من ضعف الدولار الأمريكي حاليًا، إلا أن الحذر مطلوب قبل اتخاذ رهانات هبوطية قوية. الاضطراب السياسي مركز في الولايات المتحدة، مما يضر بالدولار في الوقت الحالي، ولكن يجب أن نتذكر كيف انتعش مؤشر الدولار أثناء أزمة سقف الديون الأمريكية في عام 2011 حيث كانت المخاوف العالمية تتفوق في النهاية على المخاوف المحلية. في الوقت الحالي، يبدو أن تداول الخيارات على أزواج مثل EUR/USD وGBP/USD للأعلى قابلة للتطبيق، ولكن يجب أن نكون مستعدين لانعكاس حاد.
ضعف الين الياباني هو مجال آخر رئيسي، حيث يحتفظ زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني فوق 158. هذا أمر غير معتاد في بيئة تخلو من المخاطر، مما يشير إلى أن السياسة النقدية المتساهلة بشكل غير عادي للبنك المركزي الياباني لعام 2025 تظل العامل المهيمن. ينبغي أن نفكر في استخدام المشتقات للحفاظ على موقف قصير على الين مقابل العملات الرئيسية الأخرى.
الانخفاض الطفيف في عائد مزاد السندات لمدة 3 سنوات يظهر أن المال يتدفق إلى الملاذ الآمن لسندات الحكومة الأمريكية. وهذا يشير إلى أن الرهان على ارتفاع أسعار السندات أكثر من خلال العقود الآجلة للخزانة قد يكون تحوطًا حكيمًا ضد الفوضى الأوسع في السوق. توقعات عضو الاحتياطي الفيدرالي ويليامز للتضخم بنسبة 2% بحلول عام 2027 هي فكرة بعيدة عندما يواجه السوق أزمة ثقة في البنك المركزي الآن.
