أعلنت لجنة تداول السلع الآجلة في الولايات المتحدة (CFTC) عن انخفاض في المراكز الصافية للنفط إلى 57.4 ألف من 646 ألف سابقًا. يعكس هذا تحولًا ملحوظًا في ديناميكيات السوق خلال الفترة المذكورة.
في أخبار العملات الأخرى، أنهى زوج اليورو/الدولار الأمريكي الأسبوع بالقرب من 1.1640، مسجلاً خسارة بنسبة 0.7% استجابة لقوة الدولار الأمريكي. انخفض زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بسبب قوة الدولار الأمريكي على خلفية بيانات العمالة بينما خيبت بيانات التضخم الأسترالية الآمال. شهد زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي مكاسب حيث واجه الدولار الكندي ضغوطًا من تأثيرات مرتبطة بالنفط.
ارتفعت أسعار الذهب فوق 4,500 دولار، محققة مكاسب أسبوعية بنسبة 4% بعد بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية. كما ناقش التقرير التوقعات للعملات الرقمية، مشيرًا إلى احتمالية الانخفاض لبيتكوين وإيثيريوم وXRP وسط مخاوف السوق المستمرة وتراجع الطلب.
يشمل FXStreet إخلاء مسؤولية قانوني ينص على أن المعلومات هي لأغراض إعلامية وليست توصيات للبيع أو الشراء. يؤكد المنصة على أهمية البحث الشخصي قبل الاستثمار، مع الاعتراف بالمخاطر المرتبطة بالأسواق المفتوحة، بما في ذلك إمكانية الخسارة الكاملة للأصل. يتم استثناء الأخطاء والسهو، ولا يتحمل FXStreet أو المؤلف مسؤولية الخسائر الناجمة عن المعلومات المقدمة.
الانهيار الدراماتيكي في المراكز الطويلة الصافية للنفط هو إشارة هبوطية كبيرة للأسابيع القادمة. لقد شهدنا تلاشي الاهتمام المضاربي، حيث انخفضت المراكز من 646 ألف إلى 57.4 ألف فقط. يشير هذا إلى أن المتداولين الكبار يراهنون بجرأة أو يتحوطون ضد انخفاض حاد في الأسعار في المستقبل القريب.
يتم تضخيم هذا الضعف في النفط بسبب هيمنة الدولار الأمريكي، الذي يظهر قوة أمام معظم العملات الرئيسية مثل اليورو والدولار الأسترالي. كانت بيانات العمل الأمريكية الأخيرة المحرك الرئيسي، مما وضع ضغطًا على العملات المرتبطة بالسلع. الانتصارات في زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي تعكس هذه الضغوط المزدوجة من الدولار القوي والنفط الأضعف.
ومع ذلك، يجب أن نلاحظ الحذر من الفيدرالي، مع تعليقات حول “التوظيف الضيق غير المريح”. قد يعني هذا أن سوق العمل ليس صلبًا كما توحي الأرقام الرئيسية. يشير هذا إلى أن قوة الدولار قد تواجه تحديات إذا خيبت بيانات التضخم القادمة.
شهدنا تراجعًا مشابهًا، وإن كان أصغر حجمًا، للمراكز الطويلة المضاربية في الربع الثالث من عام 2025، قبل أن تنخفض أسعار النفط الخام بنسبة تزيد عن 15% في شهر. يدعم هذا الشعور تقرير وكالة الطاقة الأمريكية الأخير الصادر يوم الأربعاء الماضي، والذي أظهر زيادة غير متوقعة في المخزونات بمقدار 2.1 مليون برميل، مخالفًا التوقعات بالتراجع. يشير ذلك إلى أن ضعف الطلب هو بالفعل حقيقة، وليس مجرد مخاوف.
بالنسبة لمتداولي المشتقات، يبدو أن الدولار الكندي معرض بشكل خاص. لا يقدم تقرير التوظيف الكندي المختلط أي دعم، واقتصاده حساس بشدة لانخفاض أسعار الطاقة. تبدو استراتيجيات الخيارات التي تستفيد من صعود الدولار الأمريكي/الدولار الكندي متموضعة بشكل جيد للاستفادة من هذا التباين.
الهروب إلى الأمان واضح، مع قفز الذهب فوق 4,500 دولار حتى مع قوة الدولار. يشير هذا إلى خوف كبير في السوق، يمكن أن يترجم في نهاية المطاف إلى انخفاض في الطلب المستقبلي على الطاقة إذا أشار إلى تباطؤ الاقتصاد. الضعف المستمر في العملات الرقمية يؤكد أيضاً هذا المزاج المائل لتجنب المخاطر بين المتداولين.
