انخفضت صافي المراكز في عقود الين الياباني الآجلة إلى 8.8 ألف ين من 141 ألف ين سابقاً. يشير هذا إلى انخفاض كبير يؤثر على ديناميكيات تداول العملات.
أنهى زوج اليورو/الدولار الأمريكي الأسبوع قرب 1.1640، مسجلًا خسارة بنسبة 0.7% حيث يحتفظ الدولار الأمريكي بالهيمنة. وبالمثل، انخفض زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي إلى ما دون 1.3400، متحدى المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، وواقع تحت ضغط الأداء القوي للدولار الأمريكي.
استمرت الذهب في الاتجاه الصعودي، وضربت أعلى قيمة سنوية حوالي 4,500 دولار للأونصة، على الرغم من صلابة الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد السندات الأمريكية. في الوقت نفسه، تواجه العملات الرقمية مثل بيتكوين، إثريوم، وXRP مخاوف السوق المرتفعة مع تراجع الطلب، ما يؤثر على استقرار أسعارها.
قد تتأثر تحركات السوق المستقبلية ببيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي المقبلة، إلى جانب الأحداث الجيوسياسية. يعاني XRP من ضعف الطلب التجزئي، ويواجه ضغوطًا على الرغم من بداية إيجابية لعام 2026.
الانهيار الدراماتيكي في المراكز الطويلة في الين الياباني، من 141 ألف ين إلى 8.8 ألف ين فقط، يشير إلى استسلام كبير من قبل المضاربين على الصعود. ينبغي النظر إلى هذا كإشارة واضحة لبيع الين، على الأرجح من خلال خيارات البيع على العقود الآجلة للين الياباني أو من خلال بيع تقاطعات الين الياباني. تناقضت التصريحات الأخيرة من بنك اليابان في أواخر 2025، والتي أكدت التزامه بسياسة متساهلة، مع موقف الاحتياطي الفيدرالي المعتمد على البيانات.
تعتبر قوة الدولار الأمريكي الموضوع الرئيسي، ويجب أن نواصل التداول مع هذا الاتجاه. في حين كان تقرير الوظائف الصادر في ديسمبر 2025 متباينًا، حيث بلغ الرقم الرئيسي للوظائف 165 ألفًا مقابل 180 ألفًا متوقعًا، يركز السوق على ضغوط الأجور المستمرة. يمكن أن يكون شراء خيارات الشراء على مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) أو خيارات البيع على اليورو/الدولار الأمريكي التي تستهدف مستوى 1.1600 استراتيجية قابلة للتنفيذ قبل بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي في الأسبوع المقبل.
يشير ارتفاع الذهب إلى ما فوق 4,500 دولار، رغم قوة الدولار، إلى وجود خوف كبير تحت السطح في السوق. هذه ليست حركة سعرية نموذجية وتشير إلى أن المتداولين يحتاطون ضد المخاطر الجيوسياسية، مثل قرار المحكمة العليا بشأن التعريفات المنتظر. تؤكد ثبات مؤشر التقلب (VIX) فوق 18 خلال الأسبوعين الماضيين هذا المزاج المتشائم، مما يجعل المراكز الطويلة في العقود الآجلة للذهب أو خيارات الشراء جذابة.
في فضاء العملات الرقمية، يبدو أن الضعف مستمر مع تلاشي الطلب المؤسسي. تظهر البيانات الأخيرة من سلسلة الكتل صافي تدفق خارجي يزيد عن 600 مليون دولار من صناديق استثمار بيتكوين في الأسبوع الأول من 2026، وهو أكبر تدفق خارجي منذ الربع الثالث من 2025. يدعم هذا التوجه لمزيد من الانخفاضات من خلال خيارات الحماية أو بيع العقود الآجلة، خاصة مع معاناة بيتكوين دون المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا.
