في سبتمبر، سجلت الولايات المتحدة 1.415 مليون تصريح بناء. وهذا يعكس زيادة مقارنة بـ 1.312 مليون في أغسطس.
تعزز الدولار الأمريكي، مما أثر على عملات مثل الدولار الكندي والين الياباني. يواجه الدولار الكندي ضغطًا بسبب النفط، بينما يتفاعل الين مع التعديلات في توقعات الاحتياطي الفيدرالي.
شهد الجنيه الإسترليني انخفاضًا، متداولًا تحت 1.3450 استجابة لبيانات الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة. يواصل الذهب اتجاهه الصعودي، مقتربًا من أعلى مستوياته السنوية حوالي 4500 دولار للأوقية.
تعكس أسواق العملات المشفرة مخاوف مستمرة، مع بقاء البيتكوين عند 90,000 دولار وتراجع الطلب التجزئي على XRP. يظل الاثيريوم هشًا في ظل التدفقات الخارجية المستمرة لصناديق الاستثمار المتداولة رغم استقراره فوق 3,000 دولار.
بالنظر إلى المستقبل، يمكن أن يؤثر مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) على الدولار الأمريكي الأسبوع المقبل. ستتزامن صدور بيانات CPI الأمريكية مع التطورات الجيوسياسية المستمرة، مما قد يؤثر على توجهات السوق.
في عام 2026، يتمتع المتداولون بخيارات وساطة متنوعة مخصصة لاحتياجات محددة. من بين الاعتبارات الرئيسية الوسطاء المنظمون، والذين يقدمون فروق أسعار منخفضة، وأخرون لديهم منصات مثل MT4.
يعتمد على قوة الدولار الأمريكي، نعتقد أن المسار الأقل مقاومة للعملات الرئيسية الأخرى هو النزول. كان تقرير الوظائف لشهر ديسمبر 2025 قويًا بما يكفي لدفع التوقعات لخفض سعر الفائدة على الاحتياطي الفيدرالي إلى أبعد من ذلك، مع تسعير الأسواق المستقبلية الآن بأقل من 30٪ فرصة لخفض بحلول مارس. وهذا يشير إلى أن المتداولين يجب أن يدرسوا المواقف الهبوطية على العملات مثل اليورو والجنيه.
زوج العملات EUR/USD يكسر مستويات دعم رئيسية، والقصة مشابهة لزوج GBP/USD الذي يختبر الآن متوسط حركته لـ200 يوم. من المرجح أن يستمر الضغط على هذه الأزواج بسبب الفجوة السياسية بين الاحتياطي الفيدرالي المتشدد والبنوك المركزية الأكثر حذراً في أوروبا. نرى فرصًا لشراء خيارات البيع على اليورو، مستهدفين التحرك نحو مستوى 1.1600 في الأسابيع المقبلة.
على الرغم من قوة الدولار، يظهر الذهب مرونة مثيرة للإعجاب بالقرب من 4500 دولار للأوقية، ليعمل كتحوط واضح ضد المخاطر الجيوسياسية. عدم اليقين المحيط بقرار محتمل لمحكمة العليا الأمريكية بشأن التعريفات الجمركية يجعل المستثمرين متوترين، وهذا يدعم أسعار الذهب. يمكن أن يكون شراء خيارات الشراء على الذهب وسيلة قيمة لحماية المحفظة ضد أي أحداث مفاجئة تخفض شهية المخاطرة.
مع توقع تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) الأسبوع المقبل، يجب أن نكون مستعدين لارتفاع في تقلبات السوق. لقد كان مؤشر VIX، وهو مقياس للتقلبات السوقية المتوقعة، منخفضًا نسبيًا، متداولًا حول 14 خلال الشهر الماضي، مما يجعل عقود الخيارات أرخص مما كانت عليه في أواخر 2025. وهذا يقدم فرصة جيدة لاتباع استراتيجيات تستفيد من تقلبات السعر الكبيرة، بغض النظر عن الاتجاه.
يبقى سوق العملات المشفرة ضعيفًا مع تلاشي واضح في الطلب المؤسساتي الذي شوهد في الربع الرابع من 2025. في الأسبوع الماضي وحده، شهدت صناديق الاستثمار في الأصول الرقمية تدفقات خارجية صافية تزيد عن 500 مليون دولار، مما يشير إلى تراجع عام عن هذا المجال. هذا الشعور الهبوطي يشير إلى أن بيع العقود الآجلة أو شراء خيارات البيع على البيتكوين والاثيريوم يمكن أن يكون استراتيجية حصيفة.
