تكتسب العملة الأمريكية زخماً قبيل إصدارات البيانات الاقتصادية المنتظرة، مثل تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP)، ومعدل البطالة، وأرقام تضخم الأجور من مكتب إحصاءات العمل الأمريكي. ومن المقرر أيضاً أن تصدر جامعة ميشيغان البيانات الأولية لمؤشر ثقة المستهلك لشهر يناير. كشفت بيانات يوم الخميس أن العجز التجاري الأمريكي انخفض إلى 59.1 مليار دولار في أكتوبر، وكانت مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية أقل قليلاً من المتوقع عند 208,000.
ظل مؤشر الدولار الأمريكي إيجابياً، مستمراً في اتجاهه الصاعد وأغلق في منطقة إيجابية لليوم الثالث. من المتوقع أن تزداد الوظائف غير الزراعية في ديسمبر بمقدار 60,000، مع احتمال انخفاض معدل البطالة إلى 4.5%. من جهة أُخرى، أفاد مكتب الإحصاء الوطني في الصين بارتفاع مؤشر أسعار المستهلك لشهر ديسمبر إلى 0.8%، وهو أقل من التوقعات قليلاً. واجهت أزواج العملات مثل الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي، اليورو/الدولار الأمريكي، والجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي انحدارات طفيفة.
يقيس تقرير الوظائف غير الزراعية التغيرات في التوظيف في الولايات المتحدة ويمكن أن يؤثر على السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي من خلال إشارة إلى صحة الاقتصاد. يشير تقرير الوظائف غير الزراعية المرتفع إلى مزيد من التوظيف واحتمال ارتفاع أسعار الفائدة. عادةً ما يرتبط تقرير الوظائف غير الزراعية إيجابياً مع الدولار الأمريكي وسلبياً مع الذهب، حيث يمكن أن تسبب الأرقام المرتفعة لتقرير الوظائف غير الزراعية في انخفاض أسعار الذهب بسبب زيادة قيمة الدولار الأمريكي وأسعار الفائدة. يمكن أن تكون ردود الفعل على بيانات تقرير الوظائف غير الزراعية في بعض الأحيان غير متوقعة إذا أثرت مكونات أخرى للتقرير على تصورات السوق.
نرى الدولار الأمريكي يبني على مكاسبه الأسبوعية قبيل تقرير الوظائف غير الزراعية الحاسم اليوم. يتوقع السوق إضافة 60,000 وظيفة ضعيفة، مما يشكل تباطؤاً كبيراً عن الـ 110,000 التي تم الإبلاغ عنها في نوفمبر 2025. هذا التباطؤ في سوق العمل هو السبب في أن بيانات اليوم ضرورية جداً للخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي.
نظراً للتغيرات غير المتوقعة، ننظر في استراتيجيات الخيارات للتداول في ظل احتمال ارتفاع التقلبات. رقم مفاجئ قوي فوق 100,000 يمكن أن يدفع مؤشر الدولار بقوة فوق مستوى المقاومة 99.00، في حين أن رقم سلبي سيعزز الرهانات على خفض سعر الفائدة في وقت مبكر. شراء استراتيجيات الاسترادل على الأزواج الرئيسية مثل اليورو/الدولار الأمريكي قد يكون وسيلة للاستفادة من الحركة الكبيرة في أي اتجاه.
ظل البنك الفيدرالي يعتمد على البيانات في اجتماعه في ديسمبر 2025، مما يجعل تقرير الوظائف هذا عاملاً رئيسياً لقرارهم القادم. حالياً، يُظهر أداة مراقبة الفيدرالي في بورصة شيكاغو أن السوق يقدر بفرصة حوالي 40% لخفض سعر الفائدة بحلول اجتماع مارس 2026. من المرجح أن يدفع تقرير وظائف ضعيف اليوم تلك الاحتمالات إلى ما فوق 50% مما يضع ضغطاً كبيراً على الدولار.
بالنسبة للمتداولين في زوج الدولار/الين، يمكن أن يدفع تقرير وظائف قوي هذا الزوج بسهولة فوق 157.50 مع توسع فروق أسعار الفائدة مرة أخرى لصالح الولايات المتحدة. وبالمقابل، يجب أن يكون متداولو الذهب حذرين، حيث سيقلل سوق العمل القوي من جاذبية المعدن.
