ارتفعت الأسواق الأمريكية، بما في ذلك ناسداك، عقب عملية عسكرية أمريكية أسفرت عن القبض على الرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو والسيطرة الأمريكية على قطاع النفط الفنزويلي. قاد قطاع الطاقة هذه المكاسب بسبب المخاطر الجيوسياسية، بينما ظلت أسهم التكنولوجيا في ناسداك مستقرة.
على الرغم من الأحداث الجيوسياسية، وصلت ناسداك 100 والمؤشرات الأمريكية الأوسع مثل S&P 500 ومؤشر داو جونز الصناعي إلى مستويات قياسية. يشير ذلك إلى الثقة في قطاعات التكنولوجيا والدورات الاقتصادية، مع استمرار قوة محركات النمو في التكنولوجيا.
زيادة أسهم شيفرون
شهدت شركة شيفرون واحدة من أكبر زيادات الأسهم، مستفيدة أيضاً شركات إكسون موبيل وكونوكو فيليبس نظراً للمزايا المحتملة في الأصول الفنزويلية. ارتفعت شركات الخدمات النفطية والمصافي، متوقعة زيادة الإنتاج الفنزويلي مما يفيد هوامش الربح في التكرير.
في حين شهد الذهب والدولار الأمريكي زيادات طفيفة، إلا أن الحدث أضاف حالة من عدم اليقين والجدل على الصعيد العالمي. تشير استراتيجية الولايات المتحدة فيما يتعلق بالنفط الفنزويلي إلى تحوّل نحو تأمين إمدادات الطاقة، مما يخلق نموذجاً جديداً لكيفية تفاعل الشركات الخاصة مع الموارد السيادية.
عقود خام غرب تكساس الوسيط الآجلة
هذه الخطوة مهمة، حيث يتم اختبار عقود خام غرب تكساس الوسيط الآجلة الآن عند مستوى 95 دولاراً للبرميل، وهو مستوى لم يُشاهد منذ صدمات الإمداد عام 2024. إنتاج النفط الفنزويلي، الذي شهدناه ينخفض إلى أقل من 800,000 برميل يومياً العام الماضي، لديه مجال كبير للنمو ويمكن أن يعيد تشكيل سلاسل التوريد العالمية. هذا يوفر دافعاً أساسياً قوياً لأسهم الطاقة في المستقبل المنظور.
في سوق المشتقات، رأينا التقلبات الضمنية على أسماء في قطاع الطاقة مثل شيفرون تقفز بأكثر من 35% في الجلسات الأخيرة، مما يجعل الخيارات أكثر تكلفة. لذلك، يمكن للمتداولين استخدام استراتيجيات bull call spreads لتحديد المخاطر وتقليل تكلفة الدخول للمراهنة على اتجاه صعودي. بيع خيارات الشراء المضمونة نقدياً هو استراتيجية أخرى قابلة للتطبيق لأولئك المستعدين لشراء الأسهم بسعر أقل إذا تلاشت الصعود الأولي.
في حين أن أسهم التكنولوجيا في ناسداك قد حافظت على استقرارها، إلا أن المخاطر الجيوسياسية المرتفعة تتطلب تحوطًا ضد تحول مفاجئ في المشاعر. ينبغي علينا النظر في شراء خيارات البيع الوقائية على ETF ناسداك 100 (QQQ) للحماية من الانتقال المحتمل بعيدًا عن أسهم النمو. هذا يوفر بوليصة تأمين رخيصة نسبياً إذا اتخذ الرد الدولي على الوضع في فنزويلا منحى سلبياً.
