أفادت الولايات المتحدة بتغيير أسبوعي في مخزون النفط الخام بمقدار -2.8 مليون برميل، وهو أقل بكثير من الزيادة المتوقعة التي بلغت 1.2 مليون برميل. هذا التقرير ليوم 2 يناير يشير إلى انحراف ملحوظ عن التوقعات.
تجذب الأحداث السوقية المختلفة الانتباه، بما في ذلك انخفاض بيانات التضخم الأسترالي التي تؤثر على سعر صرف الدولار الأسترالي/الين الياباني. وهناك تقلبات مستمرة في أسعار النفط وأزواج العملات مثل اليورو/الدولار والجنيه الإسترليني/الدولار، مرتبطة بالتطورات الدولية.
ارتفاع أسعار الذهب وسط توترات
في سوق السلع، ارتفعت أسعار الذهب لتقترب من 4,500 دولار وسط توترات جيوسياسية. ويعزز توقع تخفيض معدلات الفائدة الأمريكية الطلب على الذهب كاستثمار آمن.
يشهد سوق العملات الرقمية نموًا، مع سعي كاردانو لتحقيق اختراق في ظل معنويات مخاطرة إيجابية. كما تشهد أحجام التبادل اللامركزية (DEX) اتجاهًا تصاعديًا، مما يؤثر على الرموز مثل Pump.fun.
يؤكد FXStreet أن معلوماتهم تنطوي على مخاطر وليست توصية استثمارية. يشيرون إلى أن الأسواق والأدوات التي تم مناقشتها لأغراض إعلامية، مع ما تحمله الاستثمارات من خسائر محتملة. يُنصح القراء بإجراء بحث شامل قبل اتخاذ أي قرارات مالية.
يشير السحب المفاجئ في مخزونات النفط الخام، الذي تم الإبلاغ عنه الأسبوع الماضي عند -2.8 مليون برميل مقابل التوقعات بالزيادة، إلى تقييد العرض. تتعارض هذه البيانات الصعودية مع أمل السوق في الحصول على إمدادات جديدة من فنزويلا، مما يخلق إعدادًا متوترًا لأسعار النفط الخام الوسيط في تكساس. شاهدنا صدمات مماثلة للمخزون أثناء التعافي بعد الجائحة في عام 2025، غالباً ما كانت تسبق ارتفاعات حادة وقصيرة الأجل في الأسعار.
تقلب السوق واستراتيجيات التداول
نظرًا لهذه الحرب بين بيانات المخزون والأخبار الجيوسياسية، نرى تقلبًا ضخمًا ضمنيًا في خيارات النفط. لقد ارتفع مؤشر تقلب النفط الخام (OVX) لدى CBOE بالفعل بأكثر من 15% في الشهر الماضي ليصل إلى 42.5، مما يعكس هذا الغموض. يجب على التجار النظر في استراتيجيات الشراء و البيع على عقود النفط الخام لشهر فبراير للاستفادة من حركة كبيرة في الأسعار إما في الاتجاه الصاعد أو الهابط، حيث من المحتمل أن ينكسر السوق بشكل حاسم بمجرد أن تتضح حالة التوريد الفنزويلية.
لقد دفع الهروب إلى الأمان الذهب باتجاه علامة الـ4,500 دولار، كاستجابة واضحة للاضطرابات في فنزويلا والاتفاق المتزايد على تخفيض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. أظهرت بيانات مجلس الذهب العالمي لشهر ديسمبر 2025 أكبر تدفق شهري إلى صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب منذ اضطرابات البنوك في أوائل عام 2024، مما يؤكد وجود مشتريات مؤسسية قوية. يقترح هذا الزخم أن خيارات الشراء على XAU/USD تظل استراتيجية رئيسية للمضاربين، حيث من المحتمل أن تظل علاوات المخاطر الجيوسياسية مرتفعة.
تُعتبر أرقام التضخم الأسترالي الأقل من المتوقع تطورًا كبيرًا، مما يدفع الدولار الأسترالي للانخفاض. نحن نرى هذا كفرصة لشراء خيارات البيع على AUD/USD، حيث قد يكون البنك الاحتياطي الأسترالي الآن تحت الضغط لتبني موقف أكثر تساهلاً في اجتماعه المقبل. تاريخيًا، كما رأينا في عام 2024، كان البنك الاحتياطي الأسترالي سريعًا في رد الفعل تجاه تبريد التضخم، مما خلق ضغطًا مستمرًا على العملة.
بينما يواجه اليورو صعوبة دون مستوى 1.1700 مقابل الدولار القوي، فإننا نراقب عملية تعزيز الجنيه الإسترليني حول مستوى 1.3500. يبدو أن الصورة الأساسية للجنيه الإسترليني أكثر قوة، خاصة مع تفوق بيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي للمملكة المتحدة لشهر ديسمبر 2025 على التوقعات بواقع 53.1. قد تكون صفقة طويلة الأجل في GBP/USD، ربما من خلال انتشار الشراء لتحديد المخاطر، تداولاً مفضلاً ضد قوة الدولار الأوسع التي تُرى في أماكن أخرى.
