ترتفع أسعار الفضة لتصل إلى حوالي 76.55 دولار خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء. يرتبط هذا الارتفاع بزيادة الطلب على الأصول الآمنة بعد تحركات الولايات المتحدة ضد رئيس فنزويلا نيكولاس مادورو.
يزداد خطر الجغرافيا السياسية بسبب تحذير الرئيس الأمريكي ترامب حول احتمال اتخاذ إجراءات عسكرية إضافية في فنزويلا. تؤثر هذه التوترات القانونية والجيوسياسية على الأسواق، خاصة مع تداول الفضة إيجابياً بالقرب من 76.55 دولار.
توقعات معدلات الفائدة الأمريكية
توقعات تخفيض معدلات الفائدة في المستقبل من قبل الولايات المتحدة يمكن أن تؤثر أيضًا على أسعار الفضة. تتوقع الأسواق المالية تخفيضين بربع نقطة مئوية من مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بحلول عام 2026، مما قد يفيد المعدن الثمين غير المربح.
يركز المتداولون أيضًا على بيانات الوظائف الأمريكية لشهر ديسمبر، المتوقع صدورها يوم الجمعة. الزيادة المتوقعة في الوظائف غير الزراعية لـ 55,000 وانخفاض طفيف في البطالة إلى 4.5% قد يؤثران على سياسات الاحتياطي الفيدرالي والدولار الأمريكي.
النفط الخام WTI هو نفط خام عالي الجودة يتم استخراجه في الولايات المتحدة، ويتأثر بشكل كبير بعوامل العرض والطلب والجغرافيا السياسية. تؤثر تقارير المخزون الأسبوعية من قبل API و EIA على الأسعار، حيث تشير انخفاضات المخزونات إلى زيادة الطلب. يمكن أن تؤثر قرارات إنتاج أوبك، خاصة تلك التي تؤثر على الحصص، أيضًا على أسعار النفط الخام WTI.
الإجراء العسكري الأمريكي الأخير في فنزويلا حقن كمية كبيرة من عدم اليقين في الأسواق، مما خلق سيناريو كلاسيكي للهروب إلى الأمان. نرى ذلك مباشرة مع حركة الفضة فوق 76.50 دولار حيث يسعى المتداولون إلى الأصول الآمنة. نعتقد أن التقلب هو الموضوع الرئيسي للأسابيع المقبلة، وتقدم المشتقات أفضل طريقة للتداول في هذا البيئة.
استراتيجيات التداول وسط المخاطر الجيوسياسية
بالنسبة للفضة، يشير التحرك الأولي العالي إلى أن المتداولين يجب أن يفكروا في شراء خيارات الشراء للاستفادة من مزيد من التصعيد. ارتفعت التقلبات الضمنية لخيارات الفضة بالفعل إلى أعلى مستوياتها في 6 أشهر، لتصل إلى 32% هذا الصباح، مما يشير إلى أن السوق يسعر تحركات أسعار أكبر من المعتاد. تتيح هذه الاستراتيجية للمخاطر معرفة ومواصلة التعرض للإمكانية العالية المدفوعة بالمخاوف الجيوسياسية.
ومع ذلك، فإن القصة الأكبر بالنسبة لنا هي التأثير المحتمل على النفط الخام. فنزويلا، العضو في أوبك، تمكنت من زيادة إنتاجها إلى ما يقرب من 950,000 برميل يوميًا بنهاية عام 2025، وهذا العرض الآن مهدد بشكل مباشر. نتذكر كيف قفزت أسعار النفط أكثر من 15% في غضون أيام قليلة أثناء المرحلة الأولية من النزاع في الشرق الأوسط في عام 2023، وقد يكون لهذا الوضع تأثير مماثل على أسعار WTI.
يأتي هذا الخطر الجيوسياسي في وقت يُظهر فيه السوق بالفعل علامات على التشديد، حيث يُظهر أحدث تقرير EIA سحبًا مفاجئًا في مخزونات النفط الخام الأمريكية بمقدار 3.1 مليون برميل الأسبوع الماضي. نعتقد أن المواقف الطويلة في عقود النفط الخام الآجلة أو شراء فروق الشراء على النفط الخام تعد استراتيجيات حكيمة لتحديد موقع لتوقع صدمة في العرض. التحرك نحو 100 دولار للبرميل ليس بعيداً عن الاحتمال إذا تعمق التدخل العسكري الأمريكي.
من الضروري أيضًا مراقبة تقرير الوظائف الأمريكية هذا الجمعة، الذي يمكن أن يكون بمثابة قوة معاكسة لهذا الارتفاع في السلع. بينما تسعر الأسواق في تخفيض معدلات الاحتياطي الفيدرالي لعام 2026، إلا أن رقم وظائف قوي أعلى بكثير من المتوقع 55,000 قد يقوي الدولار الأمريكي. وهذا من شأنه أن يخلق رياحاً معاكسة لكل من الفضة والنفط، مما قد يقدم نقطة دخول أفضل أو سبباً لجني بعض الأرباح.
أنشئ حساب تداول VT Markets الخاص بك الآن و ابدأ التداول الآن.
