يتحرك مؤشر S&P 500 ببطء نحو مستوى الدعم 6,936، مع اختباره في التداول قبل السوق اليوم. قد يحتاج المتداولون المتأرجحون إلى توخي الحذر من إعادة التمركز في العام الجديد التي تبدأ يوم الجمعة. قد يوفر اتساع السوق بعض الوضوح.
استراتيجية التداول للمستثمرين
من حيث استراتيجية التداول، يجب متابعة سلوك ES بين أدنى مستوى بين 6,920 و6,936، ثم أعلى مستوى بين 6,950. يجب تجنب الالتزام الزائد بالمراكز الطويلة حيث قد يكون هناك استمرار لبيع الفائزين في عام 2025. يجب تجنب الوقوع في الأسهم التي تظهر استقرارًا قبل نهاية العام. بدلاً من ذلك، يجب التركيز على الانتقائية وتحقيق المكاسب بسرعة.
تحليل سوق الأسهم المميز اليوم مفتوح للمراجعة، حيث يقدم رؤى مماثلة لتلك التي يتلقاها عملاء Trading Signals وStock Signals. يعد تأسيس 6,936 كدعم قوي وتأمين المكاسب المفتوحة من الأولويات لتجنب التأثير بمبيعات الأسهم المحتملة يوم الجمعة.
يجب التركيز على الأسهم الرائدة والقطاعات مثل XBI وXRT وXLV. قد تواجه الأسهم ذات البيتا العالية مثل TSLA وPLTR وHOOD تحديات إذا كان يوم الجمعة يحمل أكثر من مجرد تعديلات ضريبية. ينصح بمتابعة القطاعات الرابحة وأداء الأسهم التكنولوجية النسبي، الذي هو حالياً أقل تشجيعًا.
تراجع مؤشر S&P 500 لاختبار مستوى الدعم 6,936 بعد ربع نهائي قوي جدًا. شهدنا ارتفاع المؤشر بأكثر من 10% في الشهرين الأخيرين من عام 2025، بشكل كبير على توقعات تخفيضات سعر الفائدة من البنك الفيدرالي في العام الجديد. هذا الاختبار للدعم ضروري ونحن نستعد لبدء التمركز لعام 2026 يوم الجمعة.
توقعات للعام الجديد
يجب ألا نستغرب من رؤية ضغط بيع هذا الجمعة على الأسهم التي قادت ارتفاع عام 2025. قد يضرب هذا جني الأرباح الأسهم المرتفعة مثل تلك في التكنولوجيا والتجزئة، متضمنة أسماء مثل TSLA وقطاعات مثل XRT وXBI. بالنسبة لمتداولي العقود المشتقة، يقترح النظر في شراء خيارات بيع قصيرة الأجل أو بيع خيارات الشراء على هؤلاء الفائزين المحددين للاستفادة من تراجع محتمل.
في نفس الوقت، يجب أن نكون حذرين من الارتفاعات الحادة ولكن القصيرة في الأسهم التي أدت بشكل سيء طوال عام 2025. غالباً ما يكون هذا مجرد تجميل للوضع وبيع الخسائر الضريبية ينتهي قبل نهاية العام الرسمية. قد يكون اتباع هذه التحركات بخيارات الشراء فخًا، حيث من المحتمل أن تعيد الضعف الأساسي تأكيد نفسها عندما يتحول التقويم إلى يناير.
كان التقلب منخفضًا بشكل غير عادي، مع تواجد VIX بالقرب من 13 لمعظم ديسمبر 2025، وهو مستوى لم نشهده مستدامًا منذ التغيرات في السوق في أوائل 2020. هذا القراء المنخفضة تشير إلى درجة من التساهل في السوق، والتي يمكن أن تتراجع بسرعة. يمكن أن يكون شراء خيارات VIX لأوائل 2026 وسيلة غير مكلفة نسبيًا للتحوط ضد المحافظ الطويلة ضد إعادة التمركز المتوقعة.
