تتركز التحليلات على أداء الرسوم البيانية لموجة إليوت لمدة ساعة واحدة لـ SPY من 21 نوفمبر 2025. التصاعد حدث كهيكل دفع أدى إلى تسلسل أعلى للقمة، مما يشير إلى إمكانات ارتفاع أكبر. نُصح الأعضاء بعدم البيع والنظر في الشراء خلال الانخفاضات عند موجات 3، 7، أو 11 في مناطق محددة تسمى مناطق الصندوق الأزرق.
أظهر الرسم البياني من 17 ديسمبر 2025 تراجعًا في الموجة ((ii))، التي انتهت بتشكيل زيجزاج. كان من المتوقع أن يدخل المشترون عند مستويات أقل، مما يوفر فرصًا للانتعاش. بحلول 30 ديسمبر 2025، تفاعل SPY بشكل إيجابي بعد التراجع داخل منطقة الصندوق الأزرق، مما سمح بموقف بدون مخاطرة والوصول إلى قمة جديدة بين 712.96 دولارًا – 722.81 دولارًا. توقع المستثمرون جني الأرباح والتراجعات اللاحقة في موجات 3، 7، أو 11.
إخلاء المسؤولية والمخاطر
الوثيقة صادرة عن فريق توقعات موجة إليوت وتحتوي على إخلاء مسؤولية حول المخاطر المرتبطة بالاستثمارات في السوق. تنصح بإجراء بحث متأنٍ وتوضح أنه لا يتم تقديم توصيات مخصصة، وأن الكاتبة غير مسؤولة عن دقة أو توقيت المعلومات.
الانخفاض الأخير في SPY كان تصحيحًا متوقعًا ضمن حركة صعودية أكبر كنا نتابعها. وجدت هذه التراجع قاعها بالضبط حيث توقعنا، في منطقة 673 دولارًا – 649 دولارًا. الصعود اللاحق يؤكد أن هذه كانت فرصة كلاسيكية للشراء، حيث يظل الاتجاه الرئيسي في الارتفاع.
تتزامن هذه القوة الفنية مع ظروف سوق مواتية مع اقتراب نهاية العام. تاريخيًا، غالبًا ما يوفر “تجمع سانتا كلوز” دفعة للأسهم، وهو نمط رأيناه يتكرر في أكثر من 78% من السنوات منذ عام 1950. مع أحدث أرقام مؤشر أسعار المستهلكين من أوائل ديسمبر 2025 التي تُظهر تباطؤ التضخم الأساسي ليبلغ 2.8%، يميل معنويات السوق نحو احتفاظ الاحتياطي الفيدرالي بمعدلات الفائدة ثابتة في اجتماع يناير 2026 القادم.
توقعات السوق والاستراتيجية
نظرًا لهذه التوقعات، نعتقد أن الاستراتيجيات المشتقة يجب أن يتم وضعها لمزيد من الصعود في أوائل عام 2026. يمكن للمتداولين النظر في شراء خيارات الاتصال مع تواريخ انتهاء في أواخر يناير أو فبراير للاستفادة من الحركة المتوقعة نحو الهدف 712 دولارًا. بيع فروق الخيارات خارج المال قد يكون وسيلة أخرى للتعبير عن هذا المنظور الصعودي أثناء جمع قسط التأمين.
مع اقترابنا من المستهدف السعري 712 دولارًا – 722 دولارًا، سيكون من الحكمة النظر في جني الأرباح، حيث أن التحليل يقترح تراجعًا آخر سيتبع ذلك. سجل مؤشر تقلبات السوق CBOE (VIX) قرب أدنى مستوياته السنوية حول 14، مما يجعل استراتيجيات الخيارات الطويلة غير مكلفة نسبيًا في الوقت الحالي. سنراقب تشكيل النمط التصحيحي التالي بعد اكتمال هذا الساق الصاعد الحالي.
