ارتفعت نسبة البطالة المعدلة موسمياً في المكسيك إلى 2.7٪ في نوفمبر من 2.6٪. وقد تم أخذ عدة عوامل اقتصادية في الاعتبار في التحليل.
انخفض الذهب قليلاً من أعلى مستوياته على الإطلاق نتيجة لجني الأرباح. يظل المعدن بالقرب من المستويات القياسية مع انخفاض حجم التداول بسبب موسم الأعياد.
نشاط السوق خلال فترة ما قبل العطلة
يتداول الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي بهدوء خلال الأسواق ذات الحجم المنخفض. تؤثر هذه الظروف ما قبل العطلات على مختلف الأنشطة التجارية.
ارتفع سعر الفضة لليوم الرابع على التوالي نتيجة الآمال في تخفيف الاحتياطي الفيدرالي. يستمر وضعها كملاذ آمن في جذب الانتباه.
تراجعت قيمة البيتكوين إلى أقل من 87,000 دولار، متأثرة بتدفقات خارجة من الصناديق المتداولة في السوق بقيمة 188.64 مليون دولار. تقل مشاركة الحيتان، مما يسهم في استمرار الضعف.
في التوقعات الاقتصادية للفترة 2026-2027 في البلدان المتقدمة، من المتوقع استقرار الأوضاع. يُعتقد أن العوامل التي دعمت النمو الاقتصادي في عام 2025 ستستمر.
التحديات والفرص للعملات الرقمية
تكافح الأفلانش بالقرب من 12 دولارًا بعد تراجعها الأخير. يتم حالياً مراجعة نموذج محدث من قبل Grayscale لتحويل ETF مع هيئة الأوراق المالية والبورصات، مما يؤثر على وضعها.
مع تقلص أحجام التداول بسبب العطلات، نتوقع سيولة منخفضة في الأيام المقبلة. هذا يمكن أن يؤدي إلى تقلبات سعرية مبالغة، لذا فإن استخدام الخيارات لتحديد المخاطر في المواقف الجديدة هو نهج حكيم. تاريخيًا، يشهد الأسبوع الأخير من السنة انخفاضاً في أحجام التداول في العقود الآجلة للمؤشر الرئيسية بنسبة تصل إلى 40٪، مما يزيد من مخاطر التحركات الحادة على الأخبار القليلة.
نظرًا للتوقعات الواسعة بالخفض في الاحتياطي الفيدرالي في عام 2026، من المرجح أن يبقى الدولار الأمريكي تحت الضغط. نشهد قيام الأسواق بتسعير فرصة تزيد عن 80٪ لخفض معدل الفائدة بحلول نهاية الربع الأول، مما يدعم الاحتفاظ بمواقع صاعدة مقابل الدولار. يمكن للمتداولين في العملات النظر في شراء خيارات الشراء على أدوات مثل EUR/USD أو GBP/USD للاستفادة من هذا الاتجاه للسنة الجديدة.
يأخذ الذهب قسطًا من الراحة دون أعلى مستوى له في التاريخ عند 4,520 دولار، وهو جني أرباح طبيعي في سوق هادئ. يظل الدعم الأساسي من توقعات الاحتياطي الفيدرالي الداعمة والمخاطر الجيوسياسية قويًا. يمكننا استخدام هذا التراجع للدخول في مواقع صاعدة، ربما ببيع خيارات البيع دون مستوى 4,400 دولار لجمع العلاوات مع تحديد نقطة دخول أقل.
تشير التوقعات لتحقيق نمو اقتصادي قوي في عام 2026 إلى أن أسواق الأسهم قد يكون لديها مجال للتقدم. ظل مؤشر تقلبات الأسواق CBOE، أو VIX، قريبًا من أدنى مستوياتها خلال 52 أسبوعًا عند قراءة 13، مما يشير إلى خوف منخفض وبيئة مواتية للأسهم. قد ينظر التجار في شراء خيارات شراء طويلة الأجل على S&P 500، مستهدفين مستويات قياسية جديدة في النصف الأول من العام القادم.
بينما تتحسن زخم أسعار النفط الخام WTI، تظل المخاطر السلبية قائمة مع الأسعار دون 60 دولارًا. أظهرت بيانات حكومية حديثة من ديسمبر 2025 زيادة غير متوقعة في مخزونات النفط الخام الأمريكية، مما يحد من الزيادة في الوقت الحالي. ستكون الاستراتيجية الحذرة هي استخدام إستراتيجيات النداء الثوري، التي تحد من المخاطر مع الاستفادة من زيادة معتدلة في الأسعار.
انخفضت البيتكوين مؤخرًا إلى أقل من 87,000 دولار بسبب أربعة أيام متتالية من التدفقات الخارجة من صناديق ETFs الكبرى، مع تجاوز عمليات السحب الأسبوعية الآن 500 مليون دولار. يظهر هذا تراجع الاهتمام المؤسسي على المدى القصير، مما يقدم فرصة للمتداولين لشراء خيارات الحماية للتحوط من المقتنيات الحالية. أثبت مستوى 90,000 دولار أنه مقاومة كبيرة فشلت الآن في اختبارات متعددة.
