ارتفع زوج AUD/USD، حيث يتم تداوله عند 0.6688، عقب محاضر اجتماع البنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) التي أثارت مخاوف بشأن ارتفاع محتمل في أسعار الفائدة إذا استمر التضخم. الدولار الأمريكي لا يزال ضعيفاً بسبب توقعات التخفيف من سياسة الاحتياطي الفيدرالي حتى عام 2026، مما يزيد من قوة الدولار الأسترالي.
من الناحية الفنية، اخترق زوج AUD/USD النموذج الوتد الهابط ويتداول فوق المتوسطات المتحركة الرئيسية، مما يدعم الاتجاه الصاعد. تشير مؤشرات الزخم مثل RSI عند 67 وADX فوق 29 إلى تحسن الظروف، مع مقاومة قريبة من 0.6707.
قد يؤدي كسر مستوى 0.6707 إلى مزيد من المكاسب نحو 0.6800، بينما يكون الدعم عند مستوى 0.6600، متماشياً مع المتوسط المتحرك لـ 21 يوماً. قد يؤدي الانخفاض تحت 0.6600 إلى استهداف المتوسط المتحرك لـ 50 يوماً عند 0.6550، مما قد يؤدي إلى تراجع أعمق نحو 0.6500 و0.6450 إذا تم اختراقها.
يتأثر الدولار الأسترالي (AUD) بقرارات أسعار الفائدة للبنك الاحتياطي الأسترالي، وأسعار خام الحديد، وصحة الاقتصاد الصيني. تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى دعم الدولار الأسترالي، بينما تؤدي الأسعار المنخفضة إلى العكس. ارتفاع أسعار خام الحديد يؤثر إيجابياً على الدولار الأسترالي، نظراً للتجارة القوية لأستراليا مع الصين. يدعم الرصيد التجاري الإيجابي الدولار الأسترالي، مما يعزز قيمته الدولية.
نرى اتجاهًا صعوديًا واضحًا في الدولار الأسترالي، مع تعزيز الزخم مع تجاوزه مستوى 0.6600. يرتبط هذا بشكل كبير بالانقسام السياسي بين البنك الاحتياطي الأسترالي القلق من التضخم المستمر والاحتياطي الفيدرالي الأمريكي المتوقع أن يواصل تخفيف السياسة حتى عام 2026. هذا الاختلاف الأساسي يدعم سعر صرف أقوى لـ AUD/USD.
بالنسبة للمتداولين، يشير هذا إلى التمركز للارتفاع الإضافي في الأسابيع المقبلة. شراء خيارات الشراء بأسعار تنفيذ تستهدف مستوى 0.6800 النفسي يمكن أن يكون استراتيجية قابلة للتنفيذ، خاصة لانتهاء الصلاحية في يناير أو فبراير 2026. يسمح لنا هذا النهج بالاستفادة من الاتجاه الصاعد بينما نحدد مخاطرتنا القصوى.
تعزز هذه النظرة الصعودية البيانات الاقتصادية الأخيرة التي شهدناها. بلغ معدل التضخم الفصلي في أستراليا للربع الثالث من عام 2025 نسبة 3.5%، وظل مرتفعاً بعناد فوق نطاق هدف RBA مما يبرر نبرتهم المتشددة. في المقابل، تباطأ أحدث بيانات التضخم PCE في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر 2025 إلى 2.4%، مما يمنح الفيدرالي مزيداً من الأسباب للتخفيف، بينما ظلت أسعار خام الحديد ثابتة فوق 120 دولاراً للطن.
ومع ذلك، يجب علينا أيضاً إدارة مخاطر الجانب السلبي بمراقبة مستوى الدعم عند 0.6600. سيشير الكسر النظيف إلى أن الزخم الصعودي يتلاشى. يمكن أن يكون هذا إشارة لشراء الخيارات البيعية للتحوط أو المضاربة على تراجع أعمق نحو منطقة 0.6500.
نظراً لأنه في أواخر ديسمبر، سيبدو أن هناك سيولة أقل في السوق خلال الأسبوعين المقبلين. يمكن أن يؤدي هذا إلى تحركات سعرية حادة مع حجم تداول أقل. يمكن أن يكون استخدام الخيارات مفيدًا بشكل خاص في هذا الوضع لإدارة المخاطر بشكل فعال خلال فترة العطلة.
