قفز زوج العملات AUD/USD بالقرب من 0.6680، مع تفوق الدولار الأسترالي على العملات الأخرى. يأتي ذلك بعد إصدار محضر اجتماع السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA)، حيث قرروا إبقاء معدل الفائدة الرسمية ثابتًا عند 3.6%.
أشارت محاضر بنك الاحتياطي الأسترالي إلى مناقشات حول إمكانية رفع أسعار الفائدة بحلول عام 2026 نظرًا للمخاطر المتزايدة للتضخم. الآن، تشير التبادلات إلى وجود احتمال بنسبة 27% لزيادة الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي في فبراير، مع وجود توقعات كاملة بزيادة بحلول يونيو من العام القادم واحتمالية بنسبة 56% لاتخاذ مزيد من الإجراءات بحلول نهاية عام 2026.
العوامل المؤثرة على أداء العملة
أداء الدولار الأمريكي الضعيف دعم أيضًا الدولار الأسترالي، مع تداول مؤشر الدولار الأمريكي بانخفاض 0.16%. التوقعات الدافعة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لعام 2026، مع وجود احتمال بنسبة 73.8% على الأقل لخفض الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في العام المقبل، يساهم في هذا الضعف.
تركز الأسواق الآن على بيانات الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة للربع الثالث المنتظر صدوره في الساعة 13:30 بتوقيت غرينتش، الذي يعكس صحة الاقتصاد الوطني. تطلق وزارة التحليل الاقتصادي الأمريكية نمو الناتج المحلي الإجمالي سنويًا لكل ربع سنة، حيث يكون للتقدير الأول التأثير الأكبر على السوق. تدعم المفاجآت الإيجابية في بيانات الناتج المحلي الإجمالي الدولار الأمريكي، بينما تثقل النتائج المخيبة من وزنه.
يشير بنك الاحتياطي الأسترالي إلى احتمالية رفع الأسعار لعام 2026 بينما من المتوقع بشكل واسع قيام الاحتياطي الفيدرالي بخفض الفائدة، مما يشكل اختلافاً واضحاً في السياسات. ينبغي أن نرى هذا كسبب رئيسي لاستمرار ارتفاع زوج عملات AUD/USD في الأسابيع القادمة. هذا الترتيب يفضل الدولار الأسترالي بشكل كبير على الدولار الأمريكي.
نرى هذا التوجه المتشدد من بنك الاحتياطي الأسترالي بسبب أن التضخم في أستراليا للربع الثالث من عام 2025 تم الإبلاغ عنه مؤخرًا عند 5.4%، الذي يظل أعلى بكثير من الهدف المحدد للبنك المركزي. وهذا يتناقض بشكل حاد مع الولايات المتحدة، حيث تبردت أحدث بيانات التضخم لشهر نوفمبر 2025 لتصل إلى 3.1%، مما يدعم احتمال خفض أسعار الفائدة في المستقبل. توفر هذه البيانات الاقتصادية أساسًا قويًا لدعم الدولار الأسترالي الأقوى مقابل الدولار الأمريكي الأضعف.
نظرة استراتيجية للاستثمار
نظرًا لهذه التوقعات، يجب أن نفكر في شراء خيارات الاتصال لزوج AUD/USD للاستفادة من الارتفاع المتوقع. يعد اختيار تاريخ انتهاء الصلاحية في فبراير أو مارس 2026 فرصة لتطور الاتجاه، مع استهداف أسعار تنفيذ أعلى من مستوى 0.6700 كهدف منطقي. هذه الاستراتيجية توفر طريقة محددة المخاطر للتعبير عن وجهة نظر صعودية على الزوج.
ومع ذلك، يجب أن نكون حذرين من البيانات الأولية للناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة للربع الثالث التي ستصدر اليوم. التوافق في السوق هو لقراءة حوالي 2.1%، وقد يؤدي الرقم القوي بشكل مفاجئ إلى انتعاش مؤقت في الدولار الأمريكي. من المحتمل أن يتسبب ذلك في تراجع وجيز في زوج AUD/USD، مما قد يمثل نقطة دخول أفضل.
لقد شهدنا هذا النمط من قبل، خاصة خلال فترة الانتعاش الاقتصادي بعد عام 2009 عندما تفوقت رفع الفائدة لبنك الاحتياطي الأسترالي على إجراءات الاحتياطي الفيدرالي. تلك الفترة أدت إلى قوة دائمة وملموسة للدولار الأسترالي لعدة أشهر. هذا السجل التاريخي يشير إلى أن الاتجاه الحالي يمكن أن يكتسب زخمًا إذا استمرت البيانات الاقتصادية من كلا البلدين في مسارها الحالي.
