في نوفمبر، ارتفع مؤشر أسعار المواد الخام في كندا بنسبة 0.3٪، متراجعًا عن التوقع المتوقع البالغ 0.6٪. يشير هذا الأداء إلى زيادة أبطأ من المتوقع في تكلفة المواد الخام.
من بين التطورات المتعلقة، يظل زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي تحت الضغط بينما تتوقع الأسواق إصدارات بيانات الناتج المحلي الإجمالي الكندي والبيانات الأمريكية الرئيسية. بالإضافة إلى ذلك، أظهر مؤشر داو جونز الصناعي مكاسب في أسبوع تداول مختصر بسبب العطلة.
العملات والأسواق
بالنسبة للعملات، تراجع الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري بشكل طفيف بينما تترقب الأسواق نتائج استطلاع ZEW السويسري وأرقام الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي. شهد الجنيه البريطاني مكاسب مع ارتفاع الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي فوق 1.34، متفاعلًا مع توافق توقعات الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة وتداول الدولار الأمريكي بشكل خافت.
أظهر اليورو إمكانيات انتعاش مع تداول اليورو/الدولار الأمريكي بشكل إيجابي، مستفيدًا من صعوبة الدولار الأمريكي في إيجاد مشترين. تستمر أسعار الذهب في بلوغ مستويات جديدة، متجاوزةً 4,420 دولار بسبب التوترات في الشرق الأوسط التي تعزز الطلب على الأصول الآمنة.
توقعات عام 2026 تشير إلى أن الأصول الرقمية ستشهد طلبًا مستمرًا، مما قد يدفع البيتكوين إلى قمم جديدة. في الوقت نفسه، يحافظ XRP على استقراره فوق 1.90 دولار مع استمرار الاهتمام من قبل الشركات والأفراد. تعكس هذه الديناميكيات صورة معقدة للاتجاهات المالية الحالية والمستقبلية.
مؤشرات كندا المالية
يشير وصول مؤشر أسعار المواد الخام في كندا إلى 0.3٪ إلى تخفيف الضغوط التضخمية. يأتي هذا بعد نمط شهدناه في أوائل عام 2025 حيث دفعت بيانات التضخم البطيئة بنك كندا إلى وقف زيادة أسعار الفائدة. مع تحرك زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي حاليًا على أساس ضعف الدولار الأمريكي الواسع بدلاً من الأساسيات الكندية، يجب استخدام الخيارات للاستعداد لزيادة التقلبات حول إصدارات الناتج المحلي الإجمالي القادمة.
يرتفع الذهب إلى أكثر من 4,420 دولار كتحرك كلاسيكي نحو الأمان وسط الأخبار الجيوسياسية. لقد شهدنا قفزة في تذبذب أسعار الذهب بنسبة 15٪ هذا الأسبوع، وهو مستوى لم نشهده منذ أزمة سلاسل التوريد العالمية في عام 2024. ومع زخم هذا الاتجاه، يبدو شراء خيارات شراء على الذهب منطقيًا، ولكن يجب أن نكون حذرين من انعكاس حاد إذا تصاعدت التوترات خلال الأسواق الضعيفة في العطلات.
يبدو الارتفاع في الأسهم قبل العطلات منفصلًا عن الخوف الذي يقود المعادن الثمينة. انخفضت أحجام التداول في سوق نيويورك للأوراق المالية بنسبة تقرب من 40٪ عن المتوسط الشهري، مما يوحي بأن هذا قد يكون انحرافًا منخفض الثقة بدلاً من تحرك أساسي. يجعل هذا شراء خيارات للوقاية من المخاطر على مؤشرات مثل S&P 500 تحوطًا حذرًا ضد المخاطر التي تظهر بوضوح في الأسواق الأخرى.
الضعف الواسع في الدولار الأمريكي هو القصة الرئيسية في الوقت الحالي، مما يرفع من أزواج مثل اليورو/الدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي. انخفض مؤشر الدولار (DXY) بنسبة 2٪ هذا الشهر، متراجعًا تحت المستوى الرئيسي 102.00 لأول مرة منذ سبتمبر. في حين أن هذا الاتجاه قد يستمر، إلا أن بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكية غدًا هي حدث خطر رئيسي قد يتسبب في حدوث انعكاس حاد، لذلك يجب إدارة المخاطر بعناية في أي مراكز البيع بالدولار.
