انخفض زوج AUD/JPY ليصل إلى حوالي 102.70 في الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الخميس. ورغم هذا التراجع، إلا أن الزوج يبقى فوق المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم عند 99.44، محافظًا على اتجاه صعودي مع مؤشر القوة النسبية الذي يشير إلى زخم مستقر عند 54.91.
من المتوقع أن يقوم بنك اليابان برفع أسعار الفائدة من 0.5٪ إلى 0.75٪ في اجتماعه القادم، وهو ما سيمثل الزيادة الأولى منذ يناير. هذا التعديل في الأسعار من شأنه أن يأخذ المؤشر القياسي إلى أعلى مستوى له في ثلاثة عقود، مع زيادات محتملة أخرى اعتمادًا على ردود الفعل الاقتصادية.
التحليل الفني
من الناحية الفنية، يجلس الزوج AUD/JPY فوق نطاق بولينجر الأوسط عند 102.61 مباشرة، مما يفضّل استمرار الحركة الصعودية. المقاومة للاتجاه الصعودي تكون عند 104.43 بينما يوجد حد أدنى عند 100.78، مما يشير إلى دعم محتمل. أي اختراق كبير ستتطلب تقلبًا متزايدًا، بالنظر إلى التوسع التدريجي للنطاق.
يظل الذهب مدعومًا رغم تراجعات طفيفة وسط قوة الدولار الأمريكي. وفي الوقت نفسه، يستقر زوج GBP/USD مع ترقب المتداولين لأحداث رئيسية من البنوك المركزية، بما في ذلك قرار السياسة لبنك إنجلترا. تراقب الأسواق المتنوعة تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي، والذي قد يؤثر على حركات أزواج العملات ومشاعر الاستثمار بشكل أكبر.
مع انخفاض تقاطع AUD/JPY إلى حوالي 102.70، نواجه نقطة انعطاف حاسمة قبل قرار بنك اليابان غدًا. السوق يسعّر زيادة سعر الفائدة من 0.5٪ إلى 0.75٪، مما يعزز من قوة الين الياباني الحالية. ستكون هذه الحركة هي أعلى معدل قياسي في اليابان منذ أواخر التسعينيات.
يدعم القرار بزيادة الأسعار البيانات المحلية القوية طوال هذا العام. لقد ظل التضخم الأساسي في اليابان أعلى من هدف بنك اليابان البالغ 2٪ لأكثر من ثمانية عشر شهرًا، حيث كانت القراءة الأخيرة عند 2.7٪ على أساس سنوي. بالإضافة إلى ذلك، بدأت زيادات الأجور الكبيرة التي تم تحقيقها خلال مفاوضات “شونتو” في الربيع، حيث بلغ متوسطها أكثر من 5٪، بالتأثير على الاقتصاد، مما يمنح البنك المركزي المبرر للعمل.
الأثر على زوج العملات
على الجانب الآخر من الزوج، يواجه الدولار الأسترالي بعض الصعوبات. لقد احتفظ البنك الاحتياطي الأسترالي بمعدلات الفائدة مستقرة خلال الاجتماعين الماضيين حيث تباطأ التضخم لدينا قليلاً إلى 3.4٪، مما يقلل الضغط على مزيد من التشديد. بيانات الأرباح الصناعية الضعيفة من الصين، أكبر شريك تجاري لنا، تلقي أيضًا بظلالها على آفاق الدولار الأسترالي في المدى القريب.
نظرًا للاحتمالية العالية لزيادة سعر الفائدة من بنك اليابان، ينبغي على متداولي المشتقات النظر في المواقف التي تستفيد من الين القوي، مما سيدفع زوج AUD/JPY إلى الأسفل. يمكن أن يكون شراء خيارات البيع بسعر تنفيذ بالقرب من مستوى 101.00 طريقة مربحة للتداول في حالة تأكيد الحركة الهبوطية. توفر هذه الإستراتيجية خطرًا محددًا إذا كانت السوق قد قامت بالفعل بتسعير فعل بنك اليابان بالكامل.
ومع ذلك، يجب أن نأخذ في الاعتبار أيضًا احتمال رد الفعل “بيع الأخبار”، حيث يضعف الين إذا كانت توجهات بنك اليابان المستقبلية أقل تشددًا مما كان متوقعًا. قد يكون اللعب على التقلبات، مثل الإستراتيجية المزدوجة الطويلة، مناسبًا للمتداولين الذين يتوقعون حركة حادة في أي اتجاه ولكنهم غير متأكدين من النتيجة. يتضمن هذا شراء كلاً من خيار الشراء وخيار البيع بالثمن نفسه وتاريخ انتهاء الصلاحية نفسه.
