انخفض مؤشر أسعار المنتجين (PPI) في روسيا بنسبة 0.9% في نوفمبر، ما يعكس تقلبات في قوة تسعير المنتجين المحليين.
في تحديثات اقتصادية عالمية متعلقة، نما الناتج المحلي الإجمالي لنيوزيلندا بنسبة 1.1% على أساس ربع سنوي في الربع الثالث، متجاوزًا التوقعات بنسبة 0.9%. في الوقت نفسه، شهدت الأسواق تذبذبات في سعر اليورو مقابل الدولار والجنيه الإسترليني مقابل الدولار، بتأثير من بيانات التضخم وقرارات البنوك المركزية.
تم تداول الذهب قرب 4,330 دولار، مستفيدًا من ظروف السوق غير المؤكدة، بينما واجهت البيتكوين ضغوطًا، حيث تم تداولها تحت 87,000 دولار وسط تدفقات خارجة من صناديق الاستثمار المتداولة. شهد السوق الأوسع للعملات الرقمية انخفاضات، مع مواجهة إيثريوم و XRP لمقاومة وتراجعها.
ثلاثة من البنوك المركزية الكبرى – الاحتياطي الفيدرالي، وبنك إنجلترا، والبنك المركزي الأوروبي – يتبعون سياسات نقدية حذرة. يعكس هذا شعور السوق الأوسع الذي يتسم بالحذر عبر مختلف القطاعات الاقتصادية والمناطق.
يكمن السوق في إرسال إشارات متناقضة حول التضخم، مما يخلق فرص تداول فريدة. بينما ارتفاع الذهب فوق 4,330 دولار يشير إلى اندفاع جاد نحو الملاذات الآمنة ومقاومة التضخم، تشير أسعار المنتجين المتراجعة في روسيا بنسبة -0.9% إلى تحذير انكماشي للسلع. هذه الاختلافات تشير إلى أنه يمكن النظر في خيارات البيع على الصناديق المتداولة للطاقة، حيث غالباً ما تتزامن أسعار المنتجين المنخفضة مع انخفاض أسعار النفط، والذي تؤكده البيانات التاريخية من النصف الأول من عام 2023.
في أسواق العملات، يجب أن نكون مستعدين لبيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي المرتقب. يتماسك الدولار الأمريكي حاليًا، ولكن اتجاهه يعتمد بالكامل على ما إذا كان التضخم يأتي ساخنًا، مما قد يتحدى موقف الاحتياطي الفيدرالي التخفيفي الأخير. مع سوق يقدر بالفعل بنسبة 90% فرصة خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساسية من بنك إنجلترا، قد نرى حركة كبيرة في سعر الجنيه الإسترليني مقابل الدولار إذا قام بنك إنجلترا بتقديم أي شيء بخلاف ذلك الخفض المتوقع على نطاق واسع.
تظهر الأصول الخطرة علامات إجهاد مع انتظار المتداولين وضوحًا من السياسة النقدية. هبوط البيتكوين تحت 87,000 دولار، مدفوعًا بتدفقات خارجة حديثة من صناديق الاستثمار المتداولة التي تجاوزت 500 مليون دولار هذا الشهر، يشير إلى أن اللاعبين المؤسسيين يقللون من تعرضهم للمخاطر. يجب أن نبقى حذرين بشأن أسهم التكنولوجيا والعملات المشفرة، وربما نستفيد من هذه الفترة لشراء خيارات البيع الحماية للمحافظ أو ننتظر كسرًا حاسمًا في مستويات الدعم الرئيسية قبل الدخول في مراكز طويلة جديدة.
