بلغ إجمالي الاستثمار الأجنبي في الأوراق المالية الكندية 46.62 مليار دولار في أكتوبر، وهو ما يفوق بكثير الرقم المتوقع البالغ 21.84 مليار دولار.
تشير هذه الأداء إلى زيادة الثقة في السوق الكندية. ونتيجة لذلك، يمكن أن يكون لهذا التدفق تأثيرات إيجابية على اقتصاد البلاد.
شهدنا تدفقاً ضخماً للأموال الأجنبية إلى الأوراق المالية الكندية في شهر أكتوبر الماضي، حيث وصل إلى أكثر من 46 مليار دولار في حين كان المتوقع حوالي 22 مليار دولار فقط. وهذا يشير إلى ثقة دولية قوية، مما يعزز عادةً الدولار الكندي. وينبغي لمتداولي المشتقات التفكير في وضع أنفسهم لتحقيق ارتفاع في قيمة الدولار الكندي مقابل الدولار الأمريكي، ربما من خلال النظر في خيارات الشراء على الدولار الكندي مع دخولنا العام الجديد.
هذا الارتفاع في الاستثمار ملحوظ بشكل خاص لأن بنك كندا حافظ على سعر السياسة النقدية عند 4.5٪ لآخر ثلاث اجتماعات، مما يوفر عوائد جذابة مقارنة ببقية دول مجموعة السبع. بالنظر إلى الوراء، شهدنا عملية شراء أجنبية مماثلة، وإن كانت أصغر، في ربيع عام 2024، التي سبقتها ارتفاع قصير في قيمة الدولار الكندي وانخفاض في عوائد السندات. وهذا النمط التاريخي يجعل شراء خيارات البيع على زوج عملات USD/CAD، التي تحقق الربح إذا انخفض سعر الصرف إلى ما دون مستوى معين، استراتيجية مثيرة للاهتمام للربع الأول من عام 2026.
تدفقت الكثير من هذه المبالغ البالغة 46 مليار دولار أيضًا إلى الأسهم الكندية، مما قدم دعمًا إيجابيًا لسوق الأسهم لدينا. إن مؤشر S&P/TSX المركب قد ارتفع بالفعل بنسبة تقارب 9٪ منذ بداية العام حتى الآن، ويمكن أن يساعد هذا المستوى من الشراء الأجنبي في دفعه عبر مستويات مقاومة رئيسية. لذلك قد ينظر المتداولون في شراء خيارات الشراء على صناديق المؤشرات السوقية العامة للاستفادة من احتمال استمرار الارتفاع حتى شهر يناير.
قد تؤدي هذه البيانات الإيجابية بشكل مفاجئ إلى تهدئة قلق السوق، مما يؤدي إلى انخفاض التوقعات حول تقلب الأصول الكندية. عندما نرى مثل هذا التصويت الواضح بالثقة من المستثمرين العالميين، فإن ذلك غالباً ما يخلق اتجاهًا أكثر سلاسة بدلاً من الاتجاه المتقلب. قد يكون هذا الوضع ملائمًا للاستراتيجيات التي تحقق الربح من الاستقرار، مثل بيع خيارات البيع خارج المال على الأسهم الكندية المستقرة في قطاعي البنوك أو الطاقة.
