تراجع الدولار الأسترالي
في أسواق العملات الرقمية، استقر XRP فوق 1.90 دولار بعد تعرضه لضغط دببي. شهدت عملة باينانس، المعروفة باسم BNB، انخفاضًا، حيث يتم تداولها حول 855 دولار بسبب المعنويات السلبية في السوق.
تحولت انتباه المستثمرين إلى التوترات المستمرة بين روسيا وأوكرانيا. تجري جولة جديدة من محادثات السلام، بينما يركز مراقبو السوق أيضًا على بيانات التوظيف الأمريكية والوضع في فنزويلا.
الاختتام المتعلق بمقالة FXStreet يتضمن تحفظًا حول المخاطر والشكوك المرتبطة بالأسواق المالية. ويؤكد على أهمية إجراء البحوث الدقيقة قبل القيام بالاستثمارات.
الارتفاع الهائل بنسبة 12.5% في أوامر الآلات اليابانية لشهر أكتوبر يمثل إشارة تصاعدية كبيرة لا يمكن تجاهلها. يتجاوز هذا البيانات بشكل كبير التوقع المتوقع بنسبة 3.6%، مما يشير إلى استثمارات رأسمالية قوية في المستقبل وقوة محتملة للين الياباني. يجب أن نفكر في شراء عقود مستقبلية على مؤشر نيكي 225، حيث يبدو أن ثقة الشركات أعلى بكثير مما تم تسعيره في السوق.
يعطي الدولار الأمريكي إشارات متباينة، ولكن يبدو أن برودة سوق العمل الأمريكي هي القصة المسيطرة في الوقت الحالي. جاء تقرير الرواتب غير الزراعية لشهر نوفمبر بحجم 155,000، وهو أقل من التوافق المتوقع بـ 180,000، مما يعزز الرهانات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيضطر إلى خفض الفائدة في النصف الأول من 2026. هذا البيئة تجعل شراء خيارات البيع على مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) مناسبًا للاستفادة من ضعف محتمل.
هذا التوقع لتخفيض معدلات الفائدة الأمريكية هو ما يدفع الذهب إلى أعلى مستوياته في سبعة أسابيع. مع استمرار البنوك المركزية في أن تكون مشترين صافين للذهب طوال عام 2025، عاكسة الاتجاه الذي تسارع في عام 2023 و2024، هناك دعم قوي ضمني. لذلك، نرى قيمة مستمرة في شراء العقود المستقبلية للذهب أو خيارات الشراء، حتى في ظل ارتفاع الأسعار فوق 4300 دولار للأوقية.
نرى خام WTI يتماسك، مما يعيد إلى الأذهان الصدمات المتعلقة بالإمداد بسبب الأحداث الجيوسياسية مثل حظر الولايات المتحدة لناقلات النفط الفنزويلية في أوائل العقد 2020. مع تمسك أوبك+ بانضباط الإنتاج ووجود مخزونات النفط الخام الحالية بأقل بنسبة 4% من المتوسط لخمس سنوات، يبقى السوق ضيقًا. يوفر شراء بعض الخيارات الاستدعائية الخارجة عن المال على WTI وسيلة حماية غير مكلفة نسبيًا ضد أي اضطرابات مفاجئة في الإمداد هذا الشتاء.
الجنيه الإسترليني يظهر أيضًا حيوية مقابل الدولار، مدعومًا بالبيانات الاقتصادية البريطانية المفاجئة القوية. سجل أحدث مؤشر مديري المشتريات لخدمات المملكة المتحدة 53.5، مما يمثل الشهر الرابع على التوالي من التوسع ويدفع بعيدًا عن مخاوف الركود. يجعل ذلك من العقود المستقبلية طويلة الأمد على الزوج GBP/USD تجارة جذابة، بينما يبدو أن الزوج EUR/USD مستمر في صعوده التدريجي طالما بقي أعلى من مستوى 1.1700.
