ارتفع عدد منصات النفط الأمريكية بمقدار 1، ليصل إلى إجمالي 414 من 413 في الأسبوع السابق، وذلك وفقًا لبيانات من شركة بيكر هيوز.
يمثل ذلك ارتفاعًا طفيفًا في نشاط الحفر داخل الولايات المتحدة، مما يعكس تعديلات مستمرة في قطاع النفط.
تحديث العملات والسلع
يتعرض زوج اليورو مقابل الدولار لضغط مع اكتساب الدولار الأمريكي قوة حول مستوى 1.1730.
في المقابل، انخفض زوج الجنيه الاسترليني مقابل الدولار إلى أدنى مستوياته اليومية قرب 1.3360، متأثرًا ببيانات اقتصادية مخيبة للآمال من المملكة المتحدة.
سجل الذهب انخفاضًا في القيمة حيث يختبر مستوى 4,300 دولار للأونصة الترويجية.
على الرغم من ارتفاعاته المتعددة في الأسابيع السابقة، فإن توقعات بمزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي قد دفعت حركة أسعار الذهب.
لايتكوين تحافظ على موقعها فوق 80 دولارًا بعد تراجعها من ارتفاع بلغ 87 دولارًا، حيث تشير بيانات المشتقات إلى مخاطر محتملة لضغوط شرائية مستمرة.
تحركات سوق الأسهم
ارتفع مؤشر S&P 500 وسط تقلبات في عائدات السندات الأمريكية لأجل سنتين، متأثرًا بتخفيض سعر الفائدة الأخير من الاحتياطي الفيدرالي والذي يُعتبر غير عدواني.
سعر Aave يتموضع بثبات فوق 204 دولارات حيث يقترب من قمة قناته الهابطة، مما يشير إلى احتمال حدوث اختراق صعودي.
هذا يعكس الديناميات الأوسع للسوق مع تحركات المستثمرين والمؤشرات الاقتصادية التي تؤثر على مختلف فئات الأصول.
الزيادة الصغيرة في عدد منصات النفط الأمريكية إلى 414 تشير إلى أن الإنتاج لا يتصاعد بشكل كبير. لا يزال هذا العدد أقل بكثير من 502 منصة التي كانت تعمل في نهاية 2023، مما يشير إلى أن المنتجين لا يزالون حذرين. ينبغي النظر في بيع خيارات الشراء ذات السعر المخفض على عقود النفط الخام الآجلة حيث قد تؤدي الإمدادات المستقرة وعلامات تباطؤ الاقتصاد إلى الحد من أي ارتفاعات سعرية كبيرة في المدى القريب.
تخفيض الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة هذا الأسبوع دفع عائد السندات الأمريكية لأجل سنتين إلى حوالي 3.50%، لكن السوق يبدو غير متأكد مما قد يحدث بعد ذلك. بالنظر إلى أن بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأساسية لشهر نوفمبر أظهرت أن التضخم لا يزال ثابتا عند 3.1%، ومع الحديث عن رئيس جديد للاحتياطي الفيدرالي في 2026، فإن حالة عدم اليقين عالية. نرى فرصة في شراء التذبذبات من خلال استراتيجيات straddles أو strangles على عقود الفائدة الأجلة قبيل تقرير الوظائف القادم.
مؤشرات الأسهم مثل S&P 500 تتراجع قليلاً من أعلى مستوياتها على الإطلاق بالقرب من 5,800، مما يظهر بعض الإرهاق بعد أخبار تخفيض سعر الفائدة. ارتفع مؤشر تقلبات بورصة شيكاغو (VIX) إلى 18، مما يعكس طلبًا متزايدًا على الحماية. نعتقد أنه من الحكمة شراء خيارات البيع الوقائية على صناديق الاستثمار المتداولة في السوق العامة أو التحوط على مراكز الأسهم الطويلة للوقاية من احتمال التراجع مع نهاية العام.
مع بقاء الذهب قويًا بالقرب من 4,300 دولار للأونصة، من الواضح أن السوق يقدر التضخم المستدام وسياسة الدولار الأضعف من الاحتياطي الفيدرالي. لكن رفض الفضة الحاد من ارتفاعها الأخير يشير إلى أن ارتفاع المعادن الثمينة قد يكون قد تعب. ينبغي تجنب مطاردة الذهب عند هذه المستويات وقد ننظر في شراء خيارات البيع على الفضة لتداول احتمال حدوث مزيد من التصحيح.
