تشير التحليلات الأخيرة لعقود E-mini Nasdaq-100 الآجلة إلى اكتمال تصحيح بثلاث موجات، مشكلاً نموذج Elliott Wave Double Three تلاه ارتفاع قوي. العقود الآجلة تمر بعملية تراجع بثلاث موجات في الموجة (4) الزرقاء، مما يشير إلى ضعف إضافي نحو النطاق 24145–23097، حيث قد تنشأ فرص للشراء. من المتوقع حدوث ارتداد من منطقة الصندوق الأزرق هذه.
ظهر المشترون في الصندوق الأزرق، وتم ملاحظة ارتداد لاحق. مع اكتمال الموجة (4) الزرقاء فوق 23905، من المحتمل الآن أن تتكشف الموجة (5)، مستهدفة ارتفاعات جديدة حول علامة 26989. الإعدادات غير المكتملة من الموجة (3) الزرقاء توجه المسار المتوقع للسوق.
تحليل الانخفاض الأخير
نعتقد أن الانخفاض الأخير في العقود الآجلة لناسداك كان تصحيحاً عادياً بثلاث موجات وقد أكمل الآن مساره. يشير الارتداد الحاد من مستوى 23905 إلى أن المشترين قد عادوا إلى السوق بقناعة. تتفق هذه القوة الفنية مع تقرير الأسبوع الماضي الذي يظهر تباطؤ تضخم مؤشر أسعار المستهلكين إلى 2.8%، مما يعطي الاحتياطي الفيدرالي المزيد من الأسباب للبقاء بدون تغيير.
بالنسبة لمتداولي المشتقات، يشير ذلك إلى أن استخدام أي تراجعات طفيفة لإنشاء مراكز صعودية هو الاستراتيجية الرئيسية. نعتبر السوق في اتجاه صعودي طالما استمر فوق القاع عند 23905. قد يكون بيع الخيارات البيع الآجلة خارج المال أو شراء الخيارات الشرائية وسيلة للاستفادة من هذه الحركة المتوقعة للأعلى.
يُنظر إلى الارتفاع الحالي على أنه الموجة الخامسة المستهدفة لمنطقة 26989 في المدى القريب. يتماشى هذا جيداً مع الأنماط الموسمية، حيث نشهد غالبًا “ارتفاع سانتا كلوز” الذي يدفع الأسواق إلى الارتفاع مع نهاية العام. لاحظنا نمطاً مشابهاً للقوة المتأخرة في نهاية العام بعد تجميع خريفي في عام 2023.
نظرة اقتصادية إيجابية
تدعم هذه النظرة الإيجابية مع خلفية اقتصادية مستقرة، وليس مساراً اقتصادياً يعطي ضغوطاً عالية. تقرير شهر نوفمبر للوظائف غير الزراعية أظهر أن الاقتصاد أضاف 185 ألف وظيفة بشكل معتدل، وهو ما اعتبر مثالياً للحفاظ على النمو دون إثارة التضخم. لذلك، نرى التراجعات كفرص لشراء داخل الاتجاه الصعودي الأكبر.
