شهد مؤشر S&P 500 تفاؤلاً في البداية ولكنه سرعان ما شهد أسعاراً تنخفض، بينما تعرض البيتكوين لانخفاض قبل إغلاق السوق. تجعل هذه التحركات الحذرة التساؤل حول ما إذا تأثرت مستويات ES أو NQ الرئيسية.
تركيز التغطية القادمة
ستركز التغطية القادمة على اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة واستراتيجيات العملاء. يتداول الذهب بعد بيان سياسة البنك المركزي الأمريكي حول $4,230، متأثرا بضعف الدولار الأمريكي. تم تحديد طلب الذهب نتيجة لتحسن معنويات السوق.
يعرض إيثريوم زخمًا إيجابيًا، حيث جذبت صناديق الاستثمار المتداولة مبلغ 177.6 مليون دولار، وهو أعلى تدفق منذ 28 أكتوبر. تشير توقعات اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة الأخيرة إلى تخفيضات في الفائدة تصل إلى 50 نقطة أساس بين 2026 و2027، مع توقع وصول أسعار الفائدة إلى 3.4% بحلول نهاية عام 2026.
يجد الجنيه الإسترليني قوة مقابل الانخفاض في الدولار الأمريكي، وذلك مرتبط بتخفيض بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. في مجال العملات المشفرة، يتداول هايبرليكود فوق $28.00 على الرغم من الخسائر العامة في السوق قبل اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
تُناقش مجموعة متنوعة من خيارات الوساطة لعام 2025، تتراوح من وسطاء الفوركس إلى وسطاء عقود الفروقات، بما في ذلك تلك التي تعمل بحسابات إسلامية وخالية من مبادلات الفائدة. تخدم هذه الرؤى أغراضًا معلوماتية وليست توصيات، ويجب على المستثمرين إجراء بحوث شاملة قبل الاستثمار.
تشعر الحركة السعرية الأخيرة بتوجه متشدد، كما توقعنا. رأينا مؤشر S&P 500 يجذب المشترين ثم يعكس الاتجاه، وهو فخ كلاسيكي يشير إلى ضعف قبل اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي. هذا الارتفاع والتلاشي في بيتكوين يعكس هذه الحركة، مما يؤكد على مزاج المخاطرة الواسع في الأسواق.
الحذر في السوق والاستراتيجيات الدفاعية
هذا الحذر مبرر، خاصة بعد صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك لشهر نوفمبر 2025 بنتيجة أعلى من المتوقع بنسبة 3.8%، مما أوقف التقدم في تقليل التضخم الذي شهدناه خلال عام 2024. تقرير الوظائف القوي بشكل مفاجئ، والذي أضاف 210,000 وظيفة، أعطى لمجلس الاحتياطي الفيدرالي القليل من الأسباب للإشارة إلى تخفيضات أسرع في الفائدة. يتم الآن إجبار السوق على حساب واقع سعر فائدة مرتفع لفترة أطول.
بالنسبة لمتداولي المؤشرات، يشير هذا إلى أن الدفاع هو الأساس مع اقتراب إعلان اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة القادم. يعد فشل مؤشر S&P 500 في البقاء فوق مستوى 5,500 إشارة تحذير كبيرة، مما يجعل الخيارات الشرائية أو انتشار الخيارات الشرائية على عقود ES وNQ الآجلة جذابة للحماية. انظر إلى مؤشر تقلب بورصة شيكاغو (VIX)، الذي ارتفع إلى حوالي 19، مما يظهر أن المتداولين يشترون التأمين بنشاط ضد احتمالية الانخفاض.
إلى جانب الأسهم، يعد الدولار الأمريكي متقلبًا مع استيعاب الأسواق للمسار البطيء للتخفيضات المستقبلية في الفائدة، مع إظهار التوقعات الرسمية تخفيض 50 نقطة أساس فقط بين كل من عامي 2026 و2027. هذا الغموض العميق هو السبب الذي جعل الذهب يحافظ على قوته، ممسكاً بقوة فوق $4,200 للأوقية كتحوط ضد كل من التضخم المستمر والأخطاء المحتملة في السياسات. يجب على المتداولين مراقبة مؤشر الدولار للاتجاه ولكن توقع تحركات متقطعة ومشحونة بالعناوين في الأسابيع القادمة.
