تم الإبلاغ عن فائض ميزان التجارة للصين في نوفمبر عند 111.68 مليار دولار، متجاوزًا التوقعات التي كانت عند 100.2 مليار دولار. وهذا يعكس أداءً قوياً للتصدير، قد يؤثر على الشعور حيال الاقتصاد الصيني.
شوهد زوج اليورو/الدولار الأمريكي تحقيق مكاسب طفيفة، حاليًا حول 1.1645، وسط توقعات بخفض محتمل لسعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في ديسمبر. التقارير المقبلة حول الإنتاج الصناعي في ألمانيا وثقة المستثمرين في منطقة اليورو قد تؤثر أكثر على قيمة اليورو مقابل الدولار.
أداء زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي
يبقى زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بالقرب من 1.3330 بينما ينتظر المتداولون قرار نسبة الفائدة من قبل الفيدرالي. الزوج قريب من مستوى مرتفع حديث، مما يشير إلى قوة محتملة إضافية فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم.
يشهد الذهب زخمًا تصاعديًا بسبب التوقعات بموقف متساهل من الفيدرالي والمخاطر الجيوسياسية، رغم أن القناعة الصعودية الشاملة تبدو محدودة. الكفاح الذي يواجهه الدولار الأمريكي في إيجاد مشترين أبقى الذهب مستقرًا بالقرب من $4,260.
في العملات الرقمية، يستعد كل من البيتكوين والإيثريوم للانطلاق المحتمل، بينما يبقى الريبل مستقرًا عند $2. على الرغم من التدفقات الخارجية من ETFs البيتكوين والإيثريوم، فإن الطلب على العملات الرقمية الرئيسية يبقى قويًا، مما يؤكد على متانة السوق الدائمة.
جاء فائض التجارة للصين في نوفمبر أكثر بكثير من المتوقع عند 111.68 مليار دولار، ما يشير إلى طلب قوي على التصدير. قد يكون هذا الوقت ملائمًا للنظر في خيارات الشراء على صناديق الأسواق الناشئة الاستثمارية، مثل iShares MSCI China ETF (MCHI)، للمراهنة على استمرار القوة. البيانات الأخيرة التي أظهرت قفزة بنسبة 4% في أسعار النحاس الشهر الماضي تدعم أكثر وجهة النظر لنشاط صناعي قوي.
نظرة على سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي
مع توقع واسع لقيام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بخفض الفائدة في اجتماعه المقبل في ديسمبر، نرى بعض القوة في زوج اليورو/الدولار الأمريكي. أداة CME FedWatch حاليًا تسعّر احتمالية بنسبة 85% لخفض قدره 25 نقطة أساس، مما يثقل على الدولار. بالنظر إلى البيانات الصناعية الألمانية القادمة، والتي كانت ضعيفة في الفصول الماضية مثل الربع الثالث لعام 2025، قد يكون شراء سترادل قصير الأجل على الزوج وسيلة للتداول بسبب التقلبات المحتملة.
نراقب زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بحذر قرب 1.3330 بينما تنتظر السوق قرار الفيدرالي. بالنسبة للمتداولين الذين يعتقدون أن الزوج سيخترق للأعلى، قد تكون استراتيجية Bull Call Spread وسيلة فعالة من حيث التكلفة للاستفادة من التحرك فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم، الذي يقف حاليا عند 1.3350. هذا يذكرنا بالتحرك السعري الذي شاهدناه في أوائل عام 2024 عندما ارتفع الجنيه بشكل كبير بعد أول تلميحات لتحول سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
الضعف في الدولار يساعد الذهب على العثور على الدعم بالقرب من $4,260، لكن نقص القناعة الصعودية القوية يوحي بأن السوق يحتمل أن يكون في نطاق محدود. قد يفكر المتداولون في المشتقات في بيع خيارات بيع خارج النقد تحت مستويات الدعم الرئيسية لجمع المبلغ المتميز، مستفيدين من انخفاض التقلب الضمني. في الواقع، انخفض مؤشر Gold VIX (GVZ) بنسبة 5% خلال الأسبوعين الماضيين، مما يجعل استراتيجيات بيع الخيارات أكثر جاذبية.
نشاهد العملات المشفرة الرئيسية مثل البيتكوين والإيثريوم تستعد للاختراق المحتمل، على الرغم من التدفقات الخارجة الأخيرة من ETFs. بينما أبلغت صناديق الأصول الرقمية عن تدفقات خارجية صافية بمقدار 150 مليون دولار الأسبوع الماضي، تظهر البيانات عبر السلاسل مؤخرًا زيادة بنسبة 2% في عناوين المحافظ النشطة، مشيرة إلى أن الطلب الأساسي يبقى ثابتاً. هذا التباين يشير إلى أن استراتيجية اللعب على التقلبات، مثل شراء استراتيجيات سترانغل باستخدام الخيارات على عقود البيتكوين الآجلة، يمكن أن تكون فعالة لتغطية حركة كبيرة في أي من الاتجاهين.
