في نوفمبر، تجاوزت صادرات الصين على أساس سنوي التوقعات مع نمو فعلي بنسبة 5.9%، متجاوزة التوقع المتوقع بنسبة 3.8%. هذا الأداء هو مؤشر حيوي على النشاط الاقتصادي للصين في ظل التحديات الاقتصادية العالمية.
سجل زوج العملات EUR/USD مكاسب متواضعة بالقرب من 1.1645 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة بسبب التوقعات بخفض محتمل في معدل الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في ديسمبر. وفي الوقت نفسه، بقي زوج العملات GBP/USD مستقراً في نطاق تداول ضيق بالقرب من 1.3320-1.3325 خلال نفس الجلسة، حيث كان المتداولون ينتظرون تطورات أخرى.
أداء الذهب والريبل
ارتفعت أسعار الذهب وسط توقعات بموقف متساهل من قبل الاحتياطي الفيدرالي والمخاطر الجيوسياسية المستمرة. في المقابل، استمر انخفاض قيمة الريبل على الرغم من التدفقات المستمرة إلى صناديق الاستثمار المتداولة في XRP.
أظهرت البيتكوين والإيثريوم تعافيًا طفيفًا، مما يعكس طلب التجزئة القوي على الرغم من التدفقات الخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة. وصل الفضة إلى أعلى مستوى قياسي له، متناقضًا مع الذهب وأسهم التعدين، التي شهدت انعكاسات خلال اليوم.
يحمل الاستثمار في الأسواق المفتوحة مخاطر كبيرة، بما في ذلك الخسارة المحتملة والضغوط العاطفية. من الضروري إجراء بحث دقيق قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية، حيث قد تحتوي معلومات السوق على أخطاء أو تكون عرضة لتغييرات سريعة.
تشير القوة غير المتوقعة في صادرات الصين في نوفمبر، التي نمت بنسبة 5.9% على أساس سنوي، إلى أن الطلب العالمي أكثر مرونة مما كان يُعتقد سابقًا. هذا تحول كبير عن بيانات التصدير الأضعف بكثير التي شهدناها طوال أواخر 2023 وأوائل 2024. قد تزيد هذه البيانات القوية الطلب على المشتقات المرتبطة بالسلع، وخصوصًا تلك المرتبطة بالمعادن الصناعية والطاقة.
قرار الاحتياطي الفيدرالي المنتظر
الأنظار الآن متجهة نحو اجتماع الاحتياطي الفيدرالي هذا الأربعاء، حيث يُتوقع بشكل واسع حدوث خفض في المعدل. التسعير السوقي الحالي، الذي ينعكس في العقود الآجلة للفائدة الفيدرالية، يشير إلى احتمالية تزيد عن 90% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس، مما يخلق سيناريو جاهزًا للتقلبات إذا فاجأ الفيدرالي. يجب أن يفكر المتداولون في استراتيجيات تدر الربح من التحركات الحادة، حيث إن أي انحراف عن هذا التوقع المتساهل سيتسبب في إعادة تسعير كبيرة عبر جميع فئات الأصول.
دفع ضعف الدولار الأمريكي EUR/USD بالقرب من 1.1650، وهو مستوى لم يُرى باستمرار منذ أوائل 2022. هذه الاتجاه تقريباً مدفوع بشكل كامل بالرهانات على خفض معدل الفائدة من قبل الفدرالي. قد ينظر متداولو الخيارات إلى شراء خيارات الشراء قصيرة الأجل على اليورو للتكهن بمزيد من ضعف الدولار، لكن يجب أن يظلوا محميين ضد احتمالية تحول متشدد من الفدرالي.
تعكس المعادن الثمينة هذا الوضع، حيث يتداول الذهب بالقرب من 4,260 دولار للأونصة، وهذا تناقض حاد مع المستويات التي تقل عن 2,100 دولار منذ عامين. ومع ذلك، القصة الحقيقية هي الارتفاع القياسي الجديد للفضة فوق 58.00 دولار، مما يظهر أنها تتجاوز الذهب بشكل كبير. هذا التباين يشير إلى أن المتداولين يمكن أن يفضلوا مراكز الفضة الطويلة على الذهب، باستخدام الخيارات أو العقود الآجلة للعب فجوة الأداء المتزايدة.
