شهد مؤشر S&P 500 انخفاضًا قبل جرس الافتتاح بقليل، حيث تفاعل المستثمرون الأفراد بنشاط مع إصدارات بيانات PCE و UoM. استقرت الأسعار تقريبًا إلى المستويات التي كانت عليها قبل الانخفاض. أظهر سوق الأسهم هذا الأسبوع صمودًا، رغم عمليات البيع في BTC في وقت مبكر.
واجهت العملات المشفرة تحديات يوم الجمعة، ومع ذلك أظهر ناسداك أداءً أقوى. كان هناك تباين في الأداء بين الأسهم الرئيسية، حيث تم الإشارة إلى NVDA وGOOGL كفائزين سنويين. لا تزال هناك تساؤلات حول قدرة السوق على الحفاظ على انتعاش نهاية العام، خاصة مع التحركات المحتملة من قِبل باول. تساهم الأرباح المتوقعة من شركات مثل ORCL وAVGO أيضًا في ديناميات السوق.
امتصاص بيانات السوق
قدم الجمعة توقعات بيانات ضعيفة، تم استيعابها بسهولة، دون أن يكون لها تأثير كبير على المؤشر. أظهر تجار التجزئة أداءً مختلفًا، ومع وجود مؤشرات أفضل للخدمات مقارنة بالتصنيع، تتضح المخاوف من خطر الركود. لم تؤثر العوائد اليابانية المتزايدة على نيكاي أو الأسهم العالمية.
لا يعكس هذا النص نصائح استثمارية، وهو لأغراض المعلومات فقط. يجب إجراء بحث شامل قبل اتخاذ قرارات الاستثمار، مع الأخذ في الاعتبار المخاطر الكامنة واحتمالية الفقد الكلي. لا تعكس الآراء في المقال المواقف الرسمية لـ FXStreet أو لأصحاب الإعلانات.
يظهر مؤشر S&P 500 صمودًا ملحوظًا، مع تأسيس مستويات دنيا أعلى رغم التقلبات في بداية الأسبوع. جاءت بيانات التضخم الأساسية PCE ليوم الجمعة عند 2.8٪، أفضل من التوقع المتوقع بنسبة 3.0٪، مما يغذي عقلية شراء الانخفاض. يشير هذا النمط إلى ارتفاع التحمل لأي أخبار ليست كارثية بشكل صريح، وهو إشارة شعور إيجابي في الوقت الحالي.
اجتماع الاحتياطي الفيدرالي وشعور السوق
مع اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل، نتطلع إلى تخفيض متوقع على نطاق واسع بمقدار 25 نقطة أساس، وهو الأول منذ دورة رفع الأسعار الكبرى في 2022-2023. يضفي التقلب، مع مؤشر VIX القريب من أدنى مستوى له عند 14، جاذبية على خيارات شراء المؤشرات مثل SPX وNDX كوسيلة لتحديد موقع في انتعاش نهاية العام. ومع ذلك، يعني هذا VIX المنخفض أيضًا أن أي لغة متشددة بشكل غير متوقع من الفيدرالي قد تؤدي إلى ارتفاع مفاجئ، مما يجعل خيارات البيع الوقائية وسيلة تحوط حكيمة.
لم تعد الأسهم السبع الرائعة تتحرك بشكل متناسق، لذلك يجب أن نكون أكثر انتقائية في اللعب بخيارات الأسهم الفردية. مع تداول حوالي 55٪ فقط من شركات S&P 500 فوق المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا، ليست تقدم السوق مدعومة بشكل واسع عبر جميع القطاعات. يشير هذا إلى تركيز استراتيجيات المشتقات على قادة الزخم مثل NVDA أو القطاعات الرئيسية مثل القطاع المصرفي بدلاً من اللعب بصناديق المؤشرات العريضة بثقة متساوية.
