متوسط المطالبات الأولية للبطالة في الولايات المتحدة لمدة أربعة أسابيع انخفض إلى 214,750 اعتبارًا من 28 نوفمبر، بانخفاض عن الرقم السابق البالغ 223,750. يشير هذا إلى انخفاض في عدد الأشخاص الذين يتقدمون للحصول على إعانات البطالة.
حافظ اليورو/الدولار الأمريكي على قوته فوق مستوى 1.1650 بعد البيانات الإيجابية الأمريكية، في ظل توقعات بموقف تيسيري من الاحتياطي الفيدرالي. في الوقت نفسه، احتفظ الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بمكاسبه فوق 1.3350 رغم تعافي الدولار الأمريكي المؤقت.
يظل سعر الذهب حول منطقة 4200 دولار، حيث يشهد بعض التماسك بسبب مزاج المخاطر المختلط وضعف مستمر في الدولار الأمريكي. في سوق العملات الرقمية، توقفت عملية التعافي لكل من البيتكوين، والإيثيريوم، والريبل، متأثرة بالتغيرات الأخيرة في مزاج السوق.
كان مسار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي غير مؤكد مؤخرًا، بدءاً بخفض معدلات الفائدة، ثم الإشارة إلى احتمال التوقف، والآن الاقتراح بخفض آخر في ديسمبر. أدى هذا التحول إلى حدوث ارتباك حول الخطوات التالية للاحتياطي الفيدرالي.
تعرض الريبل لضغوط ولم يتمكن من تجاوز المقاومة عند 2.22 دولار. يمكن أن يؤدي ذلك إلى تراجع يعود إلى أدنى مستوى له عند 1.98 دولار الذي شوهد يوم الاثنين، خاصة إذا لم يتحسن مزاج السوق.
الانخفاض في المتوسط لأربعة أسابيع لطلبات البطالة إلى 214,750 هو مؤشر هام على سوق عمل ضيق، ليعيدنا إلى المستويات التي كانت تُرى خلال الفترات الضيقة في عام 2023. هذه القوة تخلق تضاربًا واضحًا مع توقعات السوق. على الرغم من هذه البيانات، نرى إن أداة CME FedWatch تُظهر احتمالية كبيرة بنسبة 85% لخفض بنسبة 25 نقطة أساس عندما يجتمع الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا الشهر.
يعكس ضعف الدولار الأمريكي في أسواق العملات الاحتمالية العالية لخفض سعر الفائدة. يجب أن نفكر في استخدام خيارات العملات لإدارة المخاطر حول إعلان الاحتياطي الفيدرالي. يمكن أن تكون خيارات الشراء على اليورو/الدولار الأمريكي أو الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي وسيلة فعالة للعب استمرار تراجع الدولار إذا أكد الاحتياطي الفيدرالي موقفه التيسيري.
السعر القياسي المرتفع للذهب عند 4200 دولار يرتبط مباشرة بتوقعات خفض الفائدة. هذه المستويات السعرية تصبح عرضة لانعكاس حاد في حال أشار صناع السياسات إلى قوة سوق العمل كسبب للبقاء على اللحظة الحالية دون تغيير. نحن نراقب استخدام المتداولون لأدوات الحماية، مثل شراء الخيارات الوقائية في الوقت نفسه الذي يبيعون فيه خيار الشراء ضد موقفهم، للحماية ضد مفاجأة تشددية.
