وصل مؤشر HCOB لخدمات منطقة اليورو لشهر نوفمبر إلى 53.6، متجاوزًا التوقعات التي كانت عند 53.1، مما يشير إلى أن قطاع الخدمات في منطقة اليورو يواصل النمو.
في أخبار ذات صلة، تراجع تغيير التوظيف في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر على غير المتوقع إلى -32,000، مما يتناقض مع الزيادة المتوقعة البالغة 5,000. نتيجة لذلك، يطمح زوج اليورو/الدولار للوصول إلى مستوى 1.1700، مدعومًا بمسارات اقتصادية متباينة للاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي.
تحديثات الذهب والعملات
ارتفعت أسعار الذهب لتتجاوز 4,200 دولار للأوقية. في الوقت نفسه، ارتفع سعر الجنيه الإسترليني/الدولار إلى أعلى مستوى له منذ ثلاثة أسابيع متجاوزًا 1.3300، مدفوعا بضعف الدولار الأمريكي.
اخترق البيتكوين مؤخرًا مستوى 92,000 دولار، مما وفر ظروفا مواتية للعملات البديلة مثل Pudgy Penguins وSui وPump.fun لتحقيق مكاسب مضاعفة. كما ساهم سماح شركة Vanguard لصناديق الاستثمار المتداولة في العملات الرقمية في هذا الانتعاش.
تحذر FXStreet من أن الأسواق تقدم فرصًا محتملة، إلا أن المخاطر المرتبطة بها كبيرة ويجب إجراء بحث شامل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا يتم تحمل أي مسؤولية بشأن الدقة أو الأخطاء في المحتوى المقدم، وينبغي عدم الخلط بين هذا وبين المشورة الاستثمارية الشخصية.
استراتيجيات الاستثمار
تؤكد القراءة القوية لخدمات منطقة اليورو عند 53.6، وهو مستوى لم نشهده بشكل مستمر منذ التعافي بعد الجائحة في عام 2023، على التباين المتزايد مع الولايات المتحدة. يشير التقرير السلبي بشكل صادم لوظائف ADP، الذي يظهر فقدان 32,000 وظيفة، إلى أن أيدي الاحتياطي الفيدرالي مقيدة. يجب أن نفكر في شراء خيارات الشراء أو الحصص الشرائية لزوج اليورو/الدولار لاستهداف مستوى 1.1700 في الأسابيع القادمة.
هذه ليست مجرد قصة عن اليورو؛ إنها قصة عن ضعف الدولار، مدفوعة بالرهانات على سياسة فدرالية أكثر تيسيرًا. نشهد تجاوز الزوج الجنيه الإسترليني/الدولار لمستوى 1.3300، مما يؤكد الضغوط الواسعة على الدولار الأمريكي. يجب على المتداولين النظر في بيع العقود الآجلة لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY) أو استخدام الخيارات للمراهنة على المزيد من الانخفاضات.
الأسواق الآن تضع في الحسبان احتمالية أعلى لخفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في النصف الأول من عام 2026، وهو تحول كبير عن بضعة أشهر مضت. يمكن التعبير عن هذا الرأي بشراء العقود الآجلة لمعدل التمويل المضمون بين عشية وضحاها (SOFR). بينما قد تبقي البيانات الأوروبية القوية البنك المركزي الأوروبي على حاله، مما يخلق تجارة سبريد مواتية.
كسر الذهب حاجز 4,200 دولار للأوقية يعد إشارة قوية على أن مخاوف التضخم تعاود الظهور، وهو موضوع بدأ يتشكل منذ ردود الأفعال من قبل البنوك المركزية في عام 2023. ضعف الدولار يوفر رياحا مواتية قوية للمعدن الثمين، مما يجعل المراكز الطويلة في العقود الآجلة للذهب جذابة. ينبغي اعتبار أي تراجعات كفرص للشراء بالنظر إلى البيئة الاقتصادية الكلية الحالية.
تقوم المؤسسات بفتح الأبواب واسعة أمام العملات الرقمية، حيث كانت لقرار شركة Vanguard بالسماح لصناديق الاستثمار المتداولة في العملات الرقمية الحافز الأحدث الذي يدفع البيتكوين لتجاوز مستوى 92,000 دولار. يأتي هذا بعد الموجة الأولى من الموافقات على صناديق الاستثمار المتداولة في أوائل عام 2024 والتي غيّرت بشكل جذري هيكل السوق. نرى اهتمامًا مضاربًا كبيرًا في المشتقات، لذا يمكن استخدام خيارات الشراء على BTC أو ETH لتحقيق مزيد من الارتفاع مع إدارة المخاطرة.
