يرتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي ليقترب من 1.1635 خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الأربعاء، محافظًا على زخمه فوق 100-EMA. تم العثور على المقاومة الأولية عند 1.1652، ومستوى الدعم الأول عند 1.1580.
إشارات إلى أن البنك المركزي الأوروبي قد يوقف تخفيضات أسعار الفائدة تعطي دعماً لليورو. وأشارت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد إلى أن تكاليف الاقتراض حالياً في مستوى مناسب، متوقعة أن يظل سعر الفائدة على الودائع مستقراً عند 2.0%.
متابعة البيانات الاقتصادية الأمريكية
المشاركون في السوق ينتظرون بيانات تغيير التوظيف ADP وISM Services PMI الأمريكية، والتي قد توفر رؤى حول الاقتصاد الأمريكي. تقنيًا، يبقى زوج اليورو/الدولار الأمريكي فوق 100-EMA عند 1.1578 على الرسم البياني اليومي مع زخم صاعد يُظهره RSI عند 58.9.
الإغلاق فوق 1.1652 قد يوسّع نطاقات بولينجر ويعزز الزوج أكثر، في حين أن عدم تحقيق الكسر العلوي قد يعيد اختبار النطاق السفلي لبولينجر عند 1.1507. اليورو يحتل المرتبة الثانية كأكثر العملات تداولاً، حيث يشارك في 31% من صفقات الفوركس مع دوران يومي يتجاوز 2.2 تريليون دولار.
البنك المركزي الأوروبي، ومقره في فرانكفورت، يؤثر على اليورو من خلال تحديد أسعار الفائدة وإدارة السياسة النقدية لضمان استقرار الأسعار والنمو الاقتصادي. تعتبر المؤشرات الاقتصادية كالتضخم وميزان التجارة ذات تأثير كبير على قيمة اليورو، حيث عادة ما تقوي أسعار الفائدة المرتفعة العملة.
مع دفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي نحو 1.1650، من الواضح أن توجه السوق صعودي. أشّر البنك المركزي الأوروبي إلى أنه قد أوقف تخفيض أسعار الفائدة، محافظًا على معدل فائدة الودائع عند 2.0%، مما يعطي اليورو قاعدة قوية. وهذا يتناقض مع الوضع الذي شهدناه في معظم عام 2024، عندما كان البنك المركزي الأوروبي يقوم بالتيسير النشط للسياسة.
نهج تداول استراتيجي
يجب علينا النظر في أحدث البيانات الاقتصادية لدعم هذا الرأي. بلغ التضخم HICP لمنطقة اليورو في نوفمبر نسبة ثابتة عند 2.1%، مما يمنح البنك المركزي الأوروبي سببًا لعدم النظر في تخفيضات إضافية. وفي الوقت نفسه، أظهرت البيانات الأمريكية الأخيرة تباطؤًا، حيث انخفض مؤشر ISM Services PMI للشهر الماضي إلى 51.8، وهو أقل قليلاً من التوقعات ويواصل الاتجاه التبريدي.
بالنسبة للمتداولين، يشير هذا إلى تعديل الموقف لتحقيق المزيد من الارتفاع، خاصة إذا تمكن الزوج من كسر مستوى المقاومة 1.1652. قد يكون شراء عقود خيار الشراء التي تنتهي في يناير 2026 بسعر تنفيذ 1.1700 أو 1.1750 استراتيجية فعالة. يتيح لنا ذلك الوصول إلى الأرباح المحتملة من استمرار الارتفاع بينما نقصر خسارتنا القصوى على القسط المدفوع.
نظرًا للتقلبات المنخفضة التي تشير إليها نطاقات بولينجر المتقلصة، يمكن أيضًا أن تكون استراتيجية شراء الانتشار الصاعد خيارًا حكيماً. من خلال شراء خيار شراء عند 1.1650 وبيع خيار آخر عند 1.1800، يمكننا تقليل تكلفة الصفقة الأولية. ستستفيد هذه الاستراتيجية من الارتفاع التدريجي المستمر بدلاً من الانفجار المفاجئ.
يجب علينا أيضًا إدارة مخاطر الانعكاس، خاصةً مع بيانات التوظيف الرئيسية في الولايات المتحدة المنتظرة هذا الأسبوع. إذا فشل زوج اليورو/الدولار الأمريكي في الحفاظ على مستوى الدعم فوق 1.1580، فسوف يتراجع التوجه الصاعد. ستكون الحماية البسيطة هي شراء خيارات بيع بسعر قريب من 1.1550 للحماية من الانخفاض المفاجئ.
عند النظر إلى الوراء، حقق الزوج ارتفاعًا ملحوظًا من نطاق 1.10-1.12 الذي شاهدناه في النصف الثاني من عام 2024. ينصح الشراء عند الانخفاضات مع هذا الزخم القائم والصورة الأساسية الحالية. سيكون المفتاح هو مراقبة ما إذا كان الزوج يمكنه تأسيس نطاق تداول جديد فوق مستوى 1.1650.
