تظهر بيانات CFTC أن صافي المراكز في S&P 500 تراجع إلى $-1453K من $-144.1K في السابق. يمكن أن تشير التغيرات في المراكز الصافية إلى معنويات السوق أو التحولات في سلوك التداول.
قام بنك الشعب الصيني بتحديد معدل مرجعي جديد لـ USD/CNY عند 7.0754 مقارنة بـ 7.0794 في السابق. يمكن للتعديل في سعر صرف العملة أن يكون له تداعيات على استراتيجيات التجارة والاقتصاد.
تحركات السوق الأخيرة
في تحركات السوق، سجلت EUR/USD ارتفاعًا طفيفًا بنسبة 0.12% خلال جلسة أمريكية شمالية، لتنهي عند 1.1625. جاء التفاؤل رغم المستويات المنخفضة السابقة عند 1.1591، وسط توقعات بخفض سعر الفائدة من الفيدرالي.
في سوق السلع، يظهر الذهب علامات الانتعاش، متداولاً فوق $4,200. يحدث هذا التحرك قبل صدور بيانات مالية هامة في الولايات المتحدة، مثل تغيير التوظيف في ADP.
في أخبار العملات الرقمية، يتم تداول البيتكوين فوق $87,000 وسط تراجع في قطاع التصنيع الأمريكي. كما أن احتمالية رفع سعر الفائدة من قِبل بنك اليابان قد تؤثر أيضًا على سلوك السوق.
البيت الأبيض يستعد لتغييرات سياساتية محتملة لمواجهة بعض التعريفات المعلنة. تظل التعريفات قضية محورية تؤثر على ديناميكيات التجارة الدولية رغم التحديات القانونية المحتملة.
رهانات ضد S&P 500
نشهد زيادة ضخمة في الرهانات الهبوطية ضد S&P 500 من قبل المضاربين الكبار. تُظهر البيانات الأخيرة أن المراكز القصيرة الصافية قد تضاعفت بعشرة أضعاف، مما يشير إلى أن الأموال الكبيرة تتوقع حدوث انخفاض كبير في السوق. هذا أحد أكثر التحولات عدوانية التي شهدناها منذ تقلبات عام 2022 ويقترح أن المتداولين يجب أن يكونوا حذرين بشأن تعرضات الأسهم الطويلة.
المحرك الرئيسي للأسواق الآن هو التوقعات بخفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا الشهر. يسعر سوق المبادلات الآن أكثر من 85% من احتمالية خفض بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع 17 ديسمبر، كرد فعل لتبريد التضخم وإشارات على تباطؤ الاقتصاد. هذا يضع ضغطًا كبيرًا على الدولار الأمريكي، مما يساعد في تفسير لماذا تكتسب عملات مثل اليورو والدولار الأسترالي قوة ضده.
ومع ذلك، نحصل على إشارات متضاربة عبر فئات الأصول المختلفة. في حين أن المعنويات على الأسهم ضعيفة، يتم تداول الذهب بقوة فوق $4,200 للأوقية كوسيلة للتحوط ضد ضعف الدولار وعدم الاستقرار المحتمل. في المقابل، يتراجع خام غرب تكساس الوسيط إلى أقل من $58.50 بناءً على آمال السلام والمخاوف بشأن تباطؤ الطلب العالمي، مما يدعم الحجة الركودية.
تشير هذه البيئة إلى أنه يجب علينا الاستعداد لتقلبات أعلى في الأسابيع المقبلة. مع وضع رهانات كبيرة سواء على تراجع السوق أو تحول الفيدرالي نحو السياسات الميسرة، ستكون البيانات القادمة مثل تقرير وظائف القطاع الخاص الأمريكي وخدمات ISM PMI حاسمة. قد تؤدي أي مفاجآت في هذه الأرقام إلى تحركات حادة ومفاجئة في المؤشرات والعملات والسلع.
