في المشهد المالي الأوسع، شهدت الأسواق والأصول المالية المختلفة تحركات ملحوظة. ظل زوج اليورو/الدولار مستقراً حول 1.1600 بينما توقع المتداولون صدور بيانات اقتصادية من منطقة اليورو.
اتجاه سوق العملات المشفرة
في الوقت نفسه، أظهر زوج الجنيه الإسترليني/الدولار موقف تداول أكثر ليونة عند 1.3225 وسط توقعات بتحرك من الاحتياطي الفيدرالي. حافظ الذهب على اتجاه إيجابي، ووصل إلى قرب أعلى مستوى له في ستة أسابيع وسط تكهنات بخفض أسعار الفائدة من الفيدرالي.
أظهر سوق العملات المشفرة اتجاهًا هبوطيًا مع تعرض البيتكوين والإيثيريوم والريبل لخسائر تجاوزت 4% في بداية ديسمبر. ظل تداول الريبل ضمن نطاق ضيق، يواجه مقاومة عند 2.30 دولار ودعم عند 2.15 دولار.
في المحتوى ذي الصلة، تناولت التوقعات والتحليلات من الخبراء مختلف الأدوات المالية وديناميكيات السوق. كانت هناك تركيز على الوسطاء والمنصات المناسبة للتداول عبر الأسواق العالمية المختلفة، إلى جانب تقييم مستمر للمؤشرات الاقتصادية وقرارات السياسة النقدية.
السوق متمركز للغاية لصالح الاحتياطي الفيدرالي المؤيد للتيسير النقدي. مع عرض أداة CME FedWatch لاحتمال 87% بخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل، نرى ضغطًا مستمرًا على الدولار الأمريكي. هذا البيئة تبقي الذهب جذابًا، مع اقتراحات بخيارات شراء على الذهب أو خيارات بيع على الدولار.
تأثير المؤشرات الاقتصادية العالمية
الضعف الخارجي يعزز هذا الشعور، حيث جاء مؤشر مديري المشتريات للتصنيع الرسمي للـ NBS في الصين لشهر نوفمبر عند مستوى انكماشي 49.4. هذا يؤثر مباشرة على عملات السلع مثل الدولار الأسترالي ويساهم في الجو المحفوف بالمخاطر في بداية الشهر. نرى ذلك أيضًا في ميزان التجارة الإندونيسي لشهر أكتوبر، الذي يبلغ 2.4 مليار دولار، وهو أقل فائض رأيناه منذ 18 شهرًا.
بالنسبة لمتداولو العملات، يتماسك زوج اليورو/الدولار حول مستوى 1.1600 قبل صدور أرقام التضخم في منطقة اليورو غدًا. يمكن أن يؤدي الانحراف الكبير عن معدل التضخم المتوقع بنسبة 2.7% في السوق إلى حدوث انفصال، لذلك قد تكون استراتيجيات الخيارات التي تستفيد من زيادة التقلبات مناسبة. يجد الجنيه البريطاني دعمًا مقابل الدولار بسبب توقعات الفيدرالي، ولكن تحدياته الاقتصادية الخاصة تحد من الصعود.
النبرة العامة للسوق حذرة، وهو ما نراه منعكسًا في الانخفاض الحاد في الأصول الرقمية مثل البيتكوين والإيثيريوم. هذا يشير إلى أن المتداولين يقللون من تعرضهم لأصول البيتا العالية مع بداية الشهر. نظرًا للبداية التنازلية لشهر ديسمبر، يمكن استخدام خيارات البيع على العملات المشفرة الرئيسية للتحوط ضد المزيد من الانخفاضات نحو مستويات الدعم الرئيسية.
من المبرر قرار الفيدرالي بالتوجه نحو التيسير، حيث رأينا مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة ينخفض إلى 2.4% في قراءته الأخيرة. هذا يعتبر تبريدًا كبيرًا من الارتفاعات بعد الجائحة التي نتذكرها من عام 2023، مما يؤكد الاتجاه المضاد للتضخم. هذا السياق يعزز الشعار “لا تقاوم الفيدرالي” الذي كان يكافئ استراتيجيات متابعة الاتجاهات.
