أظهر مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) في ألمانيا لشهر نوفمبر معدل تضخم سنوي بلغ 2.3%. كان هذا أقل بقليل من المعدل المتوقع البالغ 2.4%. وعلى الرغم من هذا الانحراف الطفيف، ظل رد فعل السوق محدوداً.
وفي أخبار ذات صلة، انخفض الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي إلى 1.3220 حيث تحول مزاج السوق إلى التشاؤم. وبالمثل، شهد اليورو/الدولار الكندي انخفاضًا بسبب تجاوز الناتج المحلي الإجمالي لكندا التوقعات، بينما تأثرت بيانات اليورو المختلطة.
ارتفاع أسعار الذهب
اقتربت أسعار الذهب من 4,200 دولار للأونصة التروية مع توقعات بخفض محتمل في معدل الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. في سوق العملات الرقمية، واجهت بيتكوين وإيثيريوم وXRP تحديات في التعافي بعد انهيار سريع في أكتوبر.
المعطيات القادمة من الولايات المتحدة قد تؤثر على توقعات الاحتياطي الفيدرالي في الأسبوع المقبل. كما يُنتظر أيضًا بيانات مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو، والناتج المحلي الإجمالي لأستراليا، وأرقام التوظيف الكندية.
تواصل ريبيل التداول بشكل جانبي مع بقاء مستويات المقاومة والدعم ثابتة. يشهد سوق الفوركس دليل شامل للوسطاء في عام 2025، يغطي عدة جوانب مثل الفروق المنخفضة والرافعة المالية العالية.
أخيرًا، يشدد إشعار قانوني على المخاطر وعدم اليقين المتضمنين في الاستثمارات السوقية. ويوضح أن المعلومات يجب ألا تعتبر توصية لاتخاذ قرارات التداول.
توقعات سعر الفائدة الفيدرالية
القصة الحقيقية للأسابيع القادمة هي التوقع المتزايد لخفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. هذا تحول دراماتيكي من الشعور في عام 2024، عندما كان مجلس الاحتياطي الفيدرالي مصمماً على الحفاظ على أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول لكبح التضخم. مع وصول نمو الناتج المحلي الإجمالي في الولايات المتحدة للربع الثالث من عام 2025 إلى نسبة متعثرة تبلغ 0.8%، يسعر السوق هذا التحول، والذي يمكن للمتداولين الاستفادة منه من خلال الدخول في الأصول الحساسة لأسعار الفائدة.
مع احتمال تحول البنك المركزي الأوروبي إلى موقف متساهل وتوقع خفض الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي، نتوقع تقلبات كبيرة في زوج اليورو/الدولار الأمريكي. تُظهر أداة CME FedWatch الآن احتمالية أكبر من 75% لخفض بواقع 25 نقطة أساس في الاجتماع القادم. يجب على متداولي المشتقات النظر في شراء الاستراتيجيات التي تسمى “الستريدل” أو “السترنغل” للاستفادة من التقلبات الكبيرة المتوقعة في الأسعار بعد صدور بيانات الوظائف والتضخم في الولايات المتحدة الأسبوع المقبل.
الدفع نحو 4,200 دولار للأونصة من الذهب مرتبط بشكل مباشر بتوقع انخفاض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة، مما يجعل المعدن الأصفر غير المعضد بالعوائد أكثر جاذبية. لقد تصاعد هذا الارتفاع بثبات منذ أن اخترق الذهب حاجز 3,000 دولار النفسي في وقت سابق من عام 2025. نوصي باستخدام خيار “الكول” على العقود الآجلة للذهب (GC) للحفاظ على التعرض للجانب الصاعد مع إدارة المخاطر.
في أسواق العملات الرقمية، ننصح بالحذر الشديد حيث ما زالت المعنويات متشائمة بعد انهيار أكتوبر السريع. تُظهر بيانات السلسلة أن أحجام التداول قد انخفضت بنسبة تقارب 40% مقارنة بهذا الوقت من العام الماضي، مما يشير إلى أن اهتمام التجزئة قد تضرر بشدة. شراء خيارات البيع الوقائية على بيتكوين وإيثيريوم قد يكون وسيلة احترازية معقولة ضد المزيد من الاتجاه الهابط.
