في أكتوبر، تم تسجيل معدل البطالة في المكسيك عند 2.6٪، وهو أقل من التوقعات البالغة 2.8٪. هذا يشير إلى تحسن في وضع التوظيف داخل البلاد.
يُعتبر معدل البطالة مقياسًا اقتصاديًا حيويًا، ويوفر نظرة عن صحة سوق العمل. إن الانخفاض في المعدل يشير إلى زيادة توافر الوظائف وقد يشير أيضًا إلى نمو اقتصادي.
نظرة عامة على الاقتصاد العالمي
يظل سعر صرف الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي مستقرًا، بينما يظل معدل التضخم في أستراليا ثابتًا ويضعف الدولار الأمريكي. ارتفع سعر النحاس لأكثر من 11,000 دولار للطن بسبب المخاوف من العرض، وفقًا لبنك كومرتس. وصل سعر البلاتين إلى أعلى مستوى له في أكثر من شهر، حيث يتم تداوله عند 1,650 دولار، وقفزت الفضة لأعلى من 54 دولارًا، متجاوزة أداء الذهب. في الصين، انخفضت واردات الذهب إلى أدنى مستوى لها منذ سبعة أشهر. وصلت واردات الهند من النفط الروسي إلى أعلى مستوى لها منذ خمسة أشهر في نوفمبر. بلغ سعر صرف اليورو/الدولار الأمريكي أقل من 1.1600 بعد أن أظهرت بيانات التضخم الألمانية بقاء معدل التضخم السنوي للمستهلكين عند 2.3٪. يتجه سعر صرف الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي إلى الانخفاض نحو 1.3200 وسط أجواء السوق الحذرة. يثبت سعر الذهب أقل من 4,200 دولار لكنه حقق زيادة بأكثر من 2.5٪ للأسبوع، مدعومًا بالتوقعات بخفض معدل الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
التوقعات من الاحتياطي الفيدرالي
تعتمد الأسابيع القادمة على بيانات أمريكية تؤكد توقع السوق بخفض معدل الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. حاليًا، تسعر العقود المستقبلية لصناديق الاحتياطي الفيدرالي بنسبة احتمال تجاوزت 85٪ لخفض بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع ديسمبر، وهو تحول كبير عن دورة التشديد التي رأينا نهايتها في وقت سابق من هذا العام. أي مفاجأة في بيانات التضخم للإنفاق الشخصي أو بيانات الوظائف القادمة يمكن أن تغير هذه الاحتمالات بعنف وتؤدي إلى التقلبات. هذا الرأي المتساهل يبقي أسعار الذهب ثابتة أقل من 4,200 دولار للأونصة، مما يجعله أحد أفضل الأداءات لهذا الشهر. يجب أن نفكر في خيارات الشراء على XAU/USD للاستفادة من ارتفاع محتمل إذا جاءت البيانات ضعيفة، مما يؤكد مسار الاحتياطي الفيدرالي. توفر هذه الاستراتيجية فرصة للصعود مع تقليل المخاطر السلبية إذا تغيرت رواية البنك المركزي. المعادن الصناعية تظهر قوة مذهلة، مع ارتفاع النحاس فوق 11,000 دولار للطن بسبب المخاوف المستمرة من العرض وزيادة الطلب من قطاع الطاقة الخضراء. الفضة، التي تجاوزت الآن 54 دولارًا، تستفيد من استخدامها الصناعي وكوسيلة تحوط نقدية، مما يشير إلى أن مراكز الشراء في العقود الآجلة يمكن أن تكون مربحة. رأينا هذا النمط من قبل، مثل خلال التعافي في 2020-2021، حيث أدى الطلب الصناعي إلى زيادة حادة في الأسعار. احتمال ضعف الدولار الأمريكي يدعم عملات مثل الدولار الأسترالي، رغم أن زخم الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي محدود بسبب التضخم المحلي المستمر. مع إظهار اليورو/الدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي علامات على الاستقرار، قد يكون من الحكمة استخدام الخيارات للتداول ضمن النطاقات، مثل إستراتيجيات الكندور الحديدية، حتى يظهر اتجاه واضح بعد البيانات الأمريكية. يمكن أن تكون الحدود الرفيعة لحجم التداول في فترة الأعياد الأسبوع الماضي قد بالغت في بعض هذه التحركات، لذا ينبغي أن نكون حذرين.
في مجال العملات المشفرة، يظل الشعور العام متشائمًا بشكل كبير بعد الانخفاض المفاجئ في 10 أكتوبر الذي محت رأس مال المستهلكين بشكل كبير. انخفض الاهتمام المفتوح في عقود البيتكوين الآجلة بنحو 30٪ منذ الانهيار، مما يشير إلى عدم وجود يقين من المتداولين. قد يكون شراء الخيارات البيعية على العملات المشفرة الرئيسية أو الأسهم ذات الصلة وازياً ضد المزيد من الانخفاض.
