ارتفعت مبيعات التجزئة الكبيرة في اليابان إلى 5% في أكتوبر، مما يعكس تحسنًا عن النسبة السابقة التي كانت 3%. وهذا يشير إلى اتجاه إيجابي في قطاع التجزئة حيث تظهر الاقتصاد علامات مرونة.
وفي أخبار السوق ذات الصلة، ارتفعت أسعار الذهب في الهند وماليزيا وفقًا لبيانات FXStreet. وتشير التنبؤات بأسعار الفضة إلى إمكانية تراجع بالقرب من منطقة العرض التي تبلغ 54.50 دولار.
اتجاهات العملات والتحليل
ارتفع زوج USD/CAD بشكل طفيف فوق 1.4000 بسبب انخفاض أسعار النفط. بينما يعاني الين الياباني بسبب المخاوف المالية التي تقابلها بيانات أرقام التضخم في طوكيو.
فيما يتعلق بالعملات، لا يزال زوج EUR/USD مستقرًا حول 1.1600 وسط تداول هادئ. وارتفع GBP/USD بالقرب من 1.3250 بسبب تنامي التوقعات بشأن خفض معدل صرف الفيدرالي.
يتداول الذهب بالقرب من 4,200 دولار مع تواصل الرهانات على السياسة النقدية الحذرة للاحتياطي الفيدرالي. وأظهرت أصول العملات المشفرة مثل Pi Network وSky وEther.fi مكاسب ثابتة، مدفوعة بديناميكيات السوق والشراكات.
يظل سعر Ripple هشًا على الرغم من الموافقة التنظيمية، حيث تعيق المقاومة التحرك للأعلى. وشهدت مؤشرات الأسهم في المملكة المتحدة وأوروبا تحركات طفيفة مع استيعاب الأسواق لميزانية المملكة المتحدة وسط عطلة عيد الشكر في الولايات المتحدة.
التوقعات للإجراءات الفيدرالية
نظرًا لتركيز السوق على احتمال خفض معدل صرف الاحتياطي الفيدرالي، فمن المرجح أن يبقى الدولار الأمريكي تحت الضغط. حيث انخفض معدل التضخم في الولايات المتحدة حديثًا إلى 2.8% في أكتوبر 2025، مما يعزز التوقعات بأن يقوم الفيدرالي بتخفيف سياسته في ديسمبر. creemos que los comerciantes deben posição continuada de debilidad del dólar considerando opciones puts en el índice del dólar estadounidense (DXY).
تشير البيانات الجديدة التي تظهر نمو مبيعات التجزئة اليابانية بنسبة 5% إلى إشارة قوية للاقتصاد المحلي في اليابان. ومع ذلك، يستمر ضعف الين بسبب اتباع بنك اليابان لسياسة نقدية أكثر تساهلًا مقارنة بنظرائه. هذا التباين في السياسة يشير إلى احتمالية شراء خيارات الاتصال على الأزواج مثل EUR/JPY، والتي قد تستفيد من استقرار اليورو مقابل الين الضعيف باستمرار.
يُعزز دفع الذهب نحو 4,200 دولار للأونصة توقعات خفض معدلات الفائدة الأمريكية، مما يقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن غير المُثمر. يُشابه هذا الارتفاع التحركات السعريّة الكبيرة التي شهدناها طوال عام 2024 عندما أدت التحولات الحذرة للمصارف المركزية إلى دفع سبائك الذهب لأعلي. نرى أن شراء خيارات الاتصال على العقود الآجلة للذهب أو صناديق الاستثمار المتداولة ذات الصلة يظل استراتيجية قابلة للتطبيق حتى نهاية العام.
مع إغلاق الأسواق الأمريكية بمناسبة عيد الشكر، تكون أحجام التداول محدودة، مما يمكن أن يؤدي إلى زيادة التقلبات. ظل مؤشر تقلب بورصة شيكاغو (VIX) مستقرًا نسبيًا، حيث يتداول بالقرب من مستوى 15 لمعظم شهر نوفمبر. وهذا يقدم فرصة لشراء خيارات اتصال VIX كوسيلة ميسورة للتغطية ضد أي مفاجآت في السوق مع اقتراب الأسابيع الأخيرة من عام 2025.
